Die Konsistenzregel bei Prop Firms ist eine Grenze dafür, wie viel Ihres Gesamtgewinns von einem einzelnen Handelstag stammen darf. Sie wird auch Regel zum besten Tag genannt und als Prozentsatz festgelegt. Bei 40% muss Ihr bester Tag, geteilt durch Ihren Gesamtgewinn, 40% oder weniger betragen, bevor eine Anfrage auf eine Performance-Gebühr weiterlaufen kann.
Zusammenfassung: Konsistenzwert = Nettogewinn des besten Tages ÷ gesamter Nettogewinn. Der benötigte Gesamtgewinn = bester Tag ÷ Limit, sodass ein bester Tag von $1,000 bei 40% einen Gesamtgewinn von $2,500 erfordert. Bei Alpha Capital gilt für On-Demand-Anfragen auf eine Performance-Gebühr eine Bester-Tag-Regel (Best Day Rule) von 40% bei Alpha Pro, Alpha One und Alpha Swing sowie von 15% bei Alpha Direct.
Nur Bildungsinhalt, keine persönliche Empfehlung. Die Beispiele sind illustrativ und keine typischen Ergebnisse. Konten bei Alpha Capital sind simulierte Konten mit simulierten Mitteln, und Performance-Gebühren sind nicht garantiert.
Wie berechnet man einen Konsistenzwert?
Es fließen nur zwei Zahlen ein: der Nettogewinn Ihres einzelnen besten Tages und der Nettogewinn über den gesamten gemessenen Zeitraum.
Konsistenzwert = Nettogewinn des besten Tages ÷ gesamter Nettogewinn
Dreht man die Formel um, erhält man die Zahl, die die meisten Trader eigentlich wollen, den erforderlichen Gesamtgewinn für einen bestimmten besten Tag:
Erforderlicher Gesamtgewinn = Nettogewinn des besten Tages ÷ Limit
Die Limits unterscheiden sich je nach Firma und Kontotyp, und damit auch der Multiplikator:
Limit | Bester Tag multiplizieren mit | Erforderlicher Gesamtgewinn nach einem besten Tag von $1,000 |
|---|---|---|
50% | 2 | $2,000 |
40% | 2.5 | $2,500 |
30% | 3.33 | etwa $3,330 |
20% | 5 | $5,000 |
15% | 6.67 | etwa $6,670 |
Je niedriger der Prozentsatz, desto gleichmäßiger muss sich Ihr Gewinn auf die Tage verteilen.
Rechenbeispiel: acht Tage bei einem Limit von 40% (illustrativ)
Nur zur Illustration, kein typisches Ergebnis. Dieses simulierte Konto startet einen Messzeitraum bei einem Gewinn von null, und an Tag 4 gelingt ein einzelner großer Gewinn.
Tag | Nettoergebnis | Gesamtgewinn | Bester Tag | Wert |
|---|---|---|---|---|
1 | +$600 | $600 | $600 | 100% |
2 | +$300 | $900 | $600 | 66.7% |
3 | −$200 | $700 | $600 | 85.7% |
4 | +$2,000 | $2,700 | $2,000 | 74.1% |
5 | +$500 | $3,200 | $2,000 | 62.5% |
6 | +$800 | $4,000 | $2,000 | 50% |
7 | +$700 | $4,700 | $2,000 | 42.6% |
8 | +$300 | $5,000 | $2,000 | 40% |
Vor Tag 4 genügte bei einem besten Tag von $600 ein Gesamtgewinn von $1,500. Der Gewinn von $2,000 hob diese Anforderung in einer einzigen Sitzung auf $5,000. Achten Sie auch auf Tag 3: Ein Verlusttag lässt den besten Tag unverändert, verkleinert aber den Gesamtgewinn, sodass der Wert schlechter wird.
Was passiert, wenn ein Tag zu groß ist?
Der Gewinn selbst bleibt auf dem Konto. Der Unterschied ist, dass die Regel erst erfüllt ist, wenn der Gesamtgewinn aufgeholt hat, und das lässt sich nicht durch Abwarten beheben. Der beste Tag bleibt in der Berechnung, daher können Sie den Wert nur senken, indem Sie im selben Zeitraum an anderen Tagen mehr Nettogewinn erzielen.
Firmen handhaben es unterschiedlich, was aus einem Wert über dem Limit folgt, und deshalb kommt es auf die Bedingungen an. Es kann eine Anfrage schlicht verzögern, oder eine Firma behandelt es in einer anderen Phase anders.
Wie viel mehr Gewinn brauchen Sie, um wieder innerhalb des Limits zu liegen?
Zusätzlich benötigter Gewinn = (bester Tag ÷ Limit) − aktueller Gesamtgewinn
Nach Tag 4 in der Tabelle sind das ($2,000 ÷ 0.40) − $2,700 = $2,300.
Die Falle ist der Versuch, die Lücke auf einmal zu schließen. Ein Tag 5 mit $2,500 würde den Gesamtgewinn auf $5,200 heben, wäre aber zugleich der neue beste Tag. Die Anforderung würde auf $6,250 springen, der Wert läge bei 48.1%, und es fehlten noch $1,050. Jeder Tag, der größer ist als Ihr aktueller bester Tag, verschiebt das Ziel.
Die Planung aus der Gegenrichtung
Sie können auch vom angestrebten Gesamtgewinn ausgehen: Gesamtgewinn × Limit ergibt den größten besten Tag, der noch passt. Bei 40% erlaubt ein Gesamtgewinn von $4,000 einen besten Tag von bis zu $1,600. Bei 15% erlaubt derselbe Gesamtgewinn $600.
Die Positionsgröße entscheidet darüber, wie groß ein Gewinn- oder Verlusttag werden kann. Es hilft daher, die Lots aus einem festen Risiko pro Trade zu berechnen, und zwar mit dem Lot-Size-Rechner. Vermeiden Sie es, das Problem durch plötzliche Größenänderungen zu lösen. Alpha Capital nennt in der Richtlinie gegen Glücksspiel im Trading eine deutliche Änderung der Lot-Größe im Vergleich zum Durchschnitt des Kontos als Beispiel für das, was als Glücksspiel gilt.
Was bedeutet „keine Konsistenzregel“ wirklich?
Die Leute suchen nach „Prop Firm ohne Konsistenzregel“, „Prop Firms ohne Konsistenzregel“ und „Instant-Funded-Konto ohne Konsistenzregel“, und die Formulierung kann ganz Unterschiedliches bedeuten. Eine Firma kann wahrheitsgemäß sagen, dass sie in einer Phase oder bei einer Auszahlungsoption keine Konsistenzregel hat, und trotzdem an anderer Stelle ein Limit anwenden.
Wir nennen hier keine Firmen, denn Bedingungen ändern sich, und es kommt auf den genauen Wortlaut an. Prüfen Sie, bevor Sie sich auf die Aussage verlassen, die eigenen Bedingungen der Firma auf Folgendes:
- Phase: Gilt „keine Regel“ sowohl für die Evaluation als auch für das Konto, auf dem Sie eine Performance-Gebühr anfragen würden, oder nur für eines von beiden?
- Auszahlungsoption: Gilt sie für jeden Turnus oder nur für einen?
- Andere Bezeichnungen: Achten Sie auf Regel zum besten Tag, Gewinnkonzentrationslimit, maximalen Tagesgewinn und Konsistenzwert. Das kann dieselbe Idee unter anderem Namen sein.
- Verwandte Limits: Mindesthandelstage, Mindestanzahl profitabler Tage, Vorgaben zur gleichbleibenden Lot-Größe und Klauseln gegen Glücksspiel können eine ähnliche Wirkung haben.
- Was daneben gilt: Vergleichen Sie Auszahlungshäufigkeit, Mindestgewinn, Drawdown-Regeln und Gebühr. Eine fehlende Regel sagt wenig aus, solange Sie die übrigen Bedingungen nicht kennen.
Konten, die als „Instant Funded“ verkauft werden, verdienen die genaueste Lektüre. Ohne Evaluationsphase haben die Bedingungen für eine Anfrage auf eine Performance-Gebühr mehr Gewicht. Alpha Direct ist ein Beispiel: Es hat keine Evaluation, und sein Limit von 15% ist das strengste unserer Pläne.
Alpha Capital hat diese Regel also: Jede On-Demand-Option, die wir anbieten, enthält eine Bester-Tag-Regel (Best Day Rule), wie der nächste Abschnitt zeigt.
Wie funktioniert die Bester-Tag-Regel (Best Day Rule) bei Alpha Capital?
Die folgenden Angaben stammen aus den Hilfezentrum-Artikeln zur On-Demand-Performance-Gebühr und zur zweiwöchentlichen Performance-Gebühr.
Plan | Option der Performance-Gebühr | Bester-Tag-Regel | Mindestgewinn für eine Anfrage |
|---|---|---|---|
Alpha Pro | On-Demand | 40% | 2% der Bruttogewinne |
Alpha Pro | Zweiwöchentlich | Nicht aufgeführt | $100, mit 5 Handelstagen vor der ersten Anfrage |
Alpha One | On-Demand | 40% | 2% der Bruttogewinne |
Alpha Swing | On-Demand | 40% | 2% der Bruttogewinne |
Alpha Direct | On-Demand | 15% | 3% Gewinnpuffer, danach 1% der Bruttogewinne |
Der Artikel zur zweiwöchentlichen Option legt stattdessen eigene Bedingungen fest: Anfragen alle 14 Tage, das Minimum von $100 und die oben genannte Anforderung an Handelstage, ohne dass darunter eine Bester-Tag-Regel aufgeführt wäre. Ein Konto nutzt die eine oder die andere Methode, nicht beide. Unser Leitfaden zu zweiwöchentlichen und On-Demand-Performance-Gebühren vergleicht die beiden, und Alpha Capital Regeln erklärt behandelt die weitergehenden Regeln jedes Plans.
Das eigene Beispiel des Hilfezentrums mit 40%: Ein Trader erzielt an Tag eins eines Qualified-Analyst-Kontos $1,200, und kein späterer Tag übertrifft das. Das Konto erfüllt die Regel, sobald sein Saldo $3,000 über dem Anfangssaldo liegt, denn $1,200 ÷ $3,000 = 40%.
Alpha Direct gibt Ihnen ab dem Kauf ein Qualified Account, und es hat neben dieser Regel einen täglichen Drawdown von 3% und einen Trailing-Drawdown von 5%. Sein Multiplikator beträgt 6.67. Im Artikel zu Alpha Directbaut ein simuliertes Konto mit $100,000 den Puffer von $3,000 auf, dann weitere $1,000, also insgesamt $4,000 Gesamtgewinn. Der beste Tag darf dann höchstens $600 betragen. Der Puffer bleibt im Konto, und die $1,000 darüber sind der Teil, der angefragt werden kann.
Jederzeit eine Anfrage stellen zu können, ist nicht dasselbe wie ein täglicher Turnus. Unser Beitrag zu Prop Firms mit täglichen Auszahlungen erklärt den Unterschied. Alle Anfragen werden anhand der Regeln geprüft, und eine Genehmigung ist nicht garantiert. Wenn eine Anfrage ins Stocken geraten ist, nennt unser Leitfaden zu Verzögerungen bei Anfragen auf eine Performance-Gebühr die üblichen Ursachen.
Ihren Konsistenzwert lesen
- Ein Wert von 0: Das Konto befindet sich im Drawdown. Die Summe würde eine negative Zahl ergeben, daher wird 0 angezeigt.
- Ein Wert über 100: Ihr bester Tag ist größer als der Gesamtgewinn auf dem Konto, der Gesamtgewinn muss also wachsen.
- Nach einer Teilauszahlung: Der Wert wird auf 0 zurückgesetzt, und mit einem neuen Trade beginnt ein neues Fenster. Wenn Sie $200 zurücklassen und dann einen besten Tag von $1,000 haben, brauchen Sie im neuen Fenster einen Gewinn von $2,500 plus die übertragenen $200, der Saldo muss also $2,700 über dem Anfangssaldo liegen.
Häufig gestellte Fragen
Ist die Konsistenzregel dasselbe wie die Bester-Tag-Regel?
Meistens ja. Alpha Capital nennt sie Bester-Tag-Regel (Best Day Rule) und den daraus entstehenden Wert Konsistenzwert. Manche Firmen verwenden „Konsistenz“ für etwas anderes, zum Beispiel für ähnliche Lot-Größen zwischen Trades, lesen Sie daher nach, wie die jeweilige Firma sie definiert.
Hat Alpha Capital eine Konsistenzregel?
Ja, bei On-Demand-Anfragen auf eine Performance-Gebühr: 40% bei Alpha Pro, Alpha One und Alpha Swing sowie 15% bei Alpha Direct. Die zweiwöchentliche Option bei Alpha Pro nennt andere Bedingungen und führt keine Bester-Tag-Regel auf.
Gibt es Prop Firms ohne Konsistenzregel?
Manche Firmen werben damit, doch prüfen Sie, was damit gemeint ist. Die Aussage kann nur für eine Phase oder eine Auszahlungsoption gelten, und andere Bedingungen können eine ähnliche Wirkung haben. Die aktuellen Bedingungen der Firma sind die einzige verlässliche Quelle.
Wirkt sich ein Verlusttag auf meinen Konsistenzwert aus?
Ja. Ein Verlust verringert Ihren Gesamtnettogewinn, während Ihr bester Tag gleich bleibt, sodass der Wert steigt. Im obigen Beispiel hob ein Verlust von $200 den Wert von 66.7% auf 85.7%.
Was passiert bei Alpha Capital, wenn mein Wert über dem Limit liegt?
Das Hilfezentrum behandelt ein On-Demand-Konto über dem Limit als noch nicht regelkonform, sodass es nicht berechtigt ist, eine Performance-Gebühr anzufragen. Die Berechtigung kehrt zurück, sobald der Wert auf oder unter dem Limit liegt, was mehr Gesamtgewinn voraussetzt.
Wie ermittle ich den Gewinn, den ich noch brauche?
Multiplizieren Sie Ihren besten Tag bei einem Limit von 40% mit 2.5 oder bei 15% mit 6.67 und ziehen Sie dann Ihren aktuellen Gesamtgewinn ab. Ein bester Tag von $1,000 bei einem Gesamtgewinn von $1,500 erfordert bei 40% weitere $1,000, sofern kein späterer Tag die $1,000 übertrifft.
Quellen
- Alpha Capital Hilfezentrum: On-Demand-Performance-Gebühr
- Alpha Capital Hilfezentrum: zweiwöchentliche Performance-Gebühr
- Alpha Capital Hilfezentrum: Alpha Direct
- Alpha Capital Hilfezentrum: Richtlinie gegen Glücksspiel im Trading
Alpha Capital Group ist ein Proprietary-Trading-Unternehmen mit Sitz im Vereinigten Königreich. Die Konten arbeiten in einer simulierten Umgebung mit simulierten Mitteln. Performance-Gebühren sind leistungsabhängig, und Ergebnisse sind nicht garantiert.
