Wie funktioniert eine Prop Firm?
Die meisten Prop Firms für Privattrader folgen 2026 demselben dreistufigen Modell: Evaluation, Funded Account und Performance-Gebühren. Alpha Capital Group spricht von Evaluation und Performance-Gebühr; in der Branche ist oft von Challenge, Funded Account und Payout die Rede.
Stufe 1 - Die Evaluation (Challenge)
Bevor Sie Zugang zu einem Funded Account erhalten, müssen Sie zeigen, dass Sie profitabel handeln und dabei festgelegte Risikoregeln einhalten können. Das nennt man Evaluation, Challenge oder Assessment.
So funktioniert es:
- Sie zahlen eine einmalige Gebühr (in der Regel zwischen 50 und 500 US-Dollar, abhängig von der Kontogröße)
- Die Firma stellt Ihnen ein simuliertes Konto zur Verfügung, in der Regel zwischen 5.000 und 200.000 US-Dollar.
- Ihr Ziel ist es, ein Gewinnziel zu erreichen (in der Regel 6 % bis 10 % des Kontostands) ohne gegen die Regeln zu verstoßen.
- Wenn Sie bestehen, wechseln Sie in einen Funded Account
Evaluationen gibt es in verschiedenen Formaten. Manche Firmen nutzen eine einstufige Challenge: Sie erreichen das Ziel und erhalten einen Funded Account. Andere nutzen ein zweistufiges Verfahren mit einer Challenge-Phase und anschließend einer Verifizierungsphase mit niedrigerem Gewinnziel.
Stufe 2 - Der Funded Account
Sobald Sie die Evaluation bestanden haben, erhalten Sie einen Funded Account. Sie handeln das simulierte Konto unter fortlaufenden Regeln: Drawdown-Limits, Limits für die Positionsgröße und teilweise Konsistenzanforderungen.
Die meisten modernen Prop Firms nutzen simulierte Konten, die reale Marktbedingungen abbilden. Ihr Trading findet auf einem simulierten Konto statt. Wenn Sie sich qualifizieren und die Bedingungen der Firma erfüllen, zahlt Ihnen die Firma eine Performance-Gebühr, die aus Ihrem anrechenbaren simulierten Gewinn berechnet wird; nichts ist garantiert.
Stufe 3 - Performance-Gebühren
Wenn Ihr Funded Account einen anrechenbaren simulierten Gewinn ausweist und Sie die Bedingungen der Firma erfüllen, beantragen Sie eine Performance-Gebühr. Der Performance-Split, branchenweit meist 70 % bis 90 %, bestimmt die Höhe der Gebühr. Die Firmen zahlen sie per Banküberweisung, PayPal, Kryptowährung oder über Zahlungsplattformen wie Deel oder Rise aus.
Die meisten Firmen bearbeiten Anträge auf Performance-Gebühren innerhalb von ein bis fünf Werktagen.
Handeln Sie bei einer Prop Firm mit echtem Geld?
Bei den meisten Prop Firms für Privattrader, einschließlich Alpha Capital, lautet die Antwort: nein. Sie handeln mit simulierten Mitteln: einem Demo-Guthaben, das Live-Marktpreise nutzt, während Ihre Orders nicht an einen echten Markt gesendet werden. Echt ist das Geld für Ihre Evaluationsgebühr und die Performance-Gebühr, die die Firma Ihnen zahlt, wenn Sie sich qualifizieren. In den Nutzungsbedingungen von Alpha Capital (Klausel 8.1) heißt es: "any trading that you perform as part of the Services is not real but simulated" (jedes Trading, das Sie im Rahmen der Dienste durchführen, ist nicht real, sondern simuliert).
Deshalb ist die Aussage "Sie handeln mit dem Kapital der Firma" bei den meisten Evaluationsprogrammen für Privattrader irreführend. Die Tabelle zeigt, wie sich die drei Modelle unterscheiden.
Prop Firm für Privattrader (Evaluationsmodell) | Broker-Konto | Traditioneller Prop-Desk mit "Live-Kapital" | |
|---|---|---|---|
Wessen Geld sich auf dem Konto befindet | Niemandes: ein simuliertes Guthaben | Ihres | Das echte Kapital der Firma |
Was Sie verlieren können | Die Evaluationsgebühr (plus eventuelle Add-ons oder Resets) | Ihre Einzahlung, bei manchen Produkten mehr | Meist Ihr Anteil an den Verlusten oder Ihren Platz, je nach Vertrag |
Wie Sie bezahlt werden | Performance-Gebühr auf anrechenbaren simulierten Gewinn | Ihr eigener Trading-Gewinn | Gehalt und/oder Gewinnbeteiligung |
Wie Sie einsteigen | Eine Evaluation kaufen | Ein Konto eröffnen | Auswahlverfahren, Bewerbungsgespräch oder Track Record |
Beispiel aus der Alpha Group | Alpha Capital Evaluationen und Qualified Accounts | ACG Markets, ein separates Unternehmen | — |
Mehr dazu: Was sind simulierte Mittel? und Prop Firm vs. Broker.
Welche Regeln gelten bei Prop Firms?
Jede Prop Firm hat ein Regelwerk, das sowohl in der Evaluation als auch in der Funded-Phase gilt. Ein Regelverstoß, selbst ein versehentlicher, führt in der Regel zur Schließung des Kontos.
Die häufigsten Regeln sind:
Maximaler Drawdown
Der Gesamtbetrag, um den Ihr Kontostand fallen darf, bevor das Konto geschlossen wird. In der Regel 8 % bis 12 % des Anfangssaldos. Beispiel: Bei einem simulierten Konto über $100.000 mit einem maximalen Drawdown von 10 % dürfen Sie insgesamt nicht mehr als $10.000 verlieren.
Tägliches Verlustlimit
Der maximale Verlust, den Sie an einem einzelnen Handelstag machen dürfen. In der Regel 4 % bis 5 % des Kontos. Wird dieses Limit erreicht, endet der Handel für den Tag oder das Konto wird geschlossen.
Gewinnziel
Der minimale Gewinn, den Sie während der Evaluation erreichen müssen, um zu bestehen. In der Regel 6 % bis 10 % des Kontoguthabens.
Mindest-Handelstage
Die meisten Firmen verlangen, dass Sie an einer Mindestanzahl verschiedener Tage handeln, bevor Sie eine Evaluation abschließen oder eine Performance-Gebühr beantragen können. In der Regel zwischen vier und zehn Tagen.
Konsistenzregel
Einige Firmen verlangen, dass kein einzelner Handelstag mehr als einen festgelegten Prozentsatz (oft 30% bis 50%) Ihres Gesamtgewinns ausmacht. Dies verhindert, dass Trader durch Glück bei einem einzigen großen Trade erfolgreich werden.
Für wen sind Prop Firms geeignet?
Prop Firms richten sich an Trader, die innerhalb enger Risikoregeln handeln können, aber nicht viel eigenes Geld riskieren möchten. Nur zur Veranschaulichung, kein typisches Ergebnis: Wenn ein simuliertes Konto über $100.000 einen anrechenbaren simulierten Gewinn von $10.000 ausweist und der Performance-Split 80 % beträgt, läge die Performance-Gebühr bei $8.000.
Der typische Prop Firm Trader ist:
- Jemand mit Trading-Erfahrung, der ein größeres simuliertes Konto handeln möchte
- Ein Privattrader, der Performance-Gebühren erhalten möchte, wenn er sich an die Regeln hält
- Ein neuer Trader, der bereit ist, die Regeln zu lernen und sich in einer strukturierten Evaluation zu beweisen.
Sie müssen kein Experte sein. Die meisten Evaluationen belohnen konsequentes, diszipliniertes Risikomanagement mehr als aggressive Gewinnjagd.
Was kostet eine Prop Firm Challenge?
Die Challenge-Gebühren hängen von der Firma und der gewählten Kontogröße ab. Stand 2026:
- Kleine simulierte Konten ($5.000 bis $25.000): etwa $50 bis $150
- Mittelgroße simulierte Konten ($50.000 bis $100.000): etwa $250 bis $500
- Große simulierte Konten ($150.000 bis $200.000): etwa $500 bis $1.000
Die Gebühr ist Ihr Risiko. Wenn Sie die Evaluation nicht bestehen, verlieren Sie die Gebühr, nicht die gesamte Kontogröße. Die meisten Firmen bieten außerdem einen Reset oder einen neuen Versuch zu einer reduzierten Gebühr an. Preistabellen von Alpha Capital und branchenübliche Preisspannen finden Sie in unserem Leitfaden zu den Kosten einer Prop Firm Evaluation (2026).
Wie wählen Sie die richtige Prop Firm aus?
Nicht alle Prop Firms sind gleich. Darauf sollten Sie achten:
Performance-Split: Suchen Sie nach Firmen, die 80 % oder mehr anbieten. Alles unter 70 % ist 2026 nicht wettbewerbsfähig.
Drawdown-Regeln: Verstehen Sie, ob der Drawdown vom Anfangskapital oder vom Höchststand berechnet wird. Trailing Drawdown vom Höchststand ist deutlich strenger.
Historie der Performance-Gebühren: Ziehen Sie mehrere unabhängige Erfahrungsberichte und Trading-Communities heran, um zu prüfen, ob die Firma Performance-Gebühren zuverlässig und pünktlich zahlt.
Plattform-Optionen: Stellen Sie sicher, dass die Firma die von Ihnen verwendete Handelsplattform unterstützt. (MT5, cTrader, DXTrade, TradeLocker, etc.).
Challenge-Struktur: Einstufige Challenges sind schneller, haben aber teils strengere Regeln im Funded Account. Zweistufige Challenges sind gründlicher, geben Ihnen aber mehr Spielraum, natürlich zu traden.
Kundensupport: Wenn etwas mit Ihrem Konto nicht stimmt, müssen Sie schnell jemanden erreichen können.
Alpha Capital Group - Eine Prop Firm für Trader
Alpha Capital Group bietet mehrere Evaluationsformate für unterschiedliche Trading-Stile:
- Alpha One: Eine einfache, einstufige Evaluation ab 50 US-Dollar
- Alpha Pro: Eine zweistufige Evaluation mit einem Gewinnziel von 8 % in Phase 1 und 5 % in Phase 2
- Alpha Swing: Für Swing-Trader konzipiert, die Positionen länger halten
- Alpha Direct: Sofort qualifizierter Weg ohne Evaluationsphase. Alpha Three war eine schrittweise dreistufige Evaluation; sie wird derzeit nicht für neue Käufe angeboten.
Nach eigenen Angaben zählt Alpha Capital über 1,2 Millionen Trader in mehr als 140 Ländern und über 100.000 Qualified Analysts (der Begriff von Alpha Capital für vollständig qualifizierte Trader). Angeboten werden simulierte Konten von $5.000 bis $200.000 mit einem Performance-Split von 80 %, ohne Kommission, mit unbegrenzten Handelstagen und Performance-Gebühren, die zweiwöchentlich oder auf Anfrage verfügbar sind.
Bereit loszulegen?
Entdecken Sie hier die Evaluationen von Alpha Capital!
Alpha Capital im Vergleich. Veröffentlichte Direktvergleiche auf Basis der Regeln der jeweiligen Firma — prüfen Sie diese vor dem Kauf erneut: vs FTMO (Planvielfalt) · vs FundedNext (Skalierung) · vs The5ers (Kontogröße & Hebel) · vs Blue Guardian (Swing-Pfad) · vs E8 Markets (FX-Hebel) · vs FundingPips (Performance-Split).
Weiterführende Leitfäden
Teil unserer Ratgeberserie zu Prop Firms. Passende Ratgeber: Sind Prop Firms seriös?, wie Prop Firms funktionieren, Prop Firm vs. Broker, Trading-Evaluation, simulierte Mittel, Performancegebühr, qualifizierter Trader, Drawdown-Arten, Warnsignale bei Prop Firms, nach Trading-Stil wählen, Kosten der Evaluation, realistische Performancegebühren, Copy Trading in Großbritannien, Alpha Capital Login, ACG vs. ACG Markets, Verzögerungen bei Performancegebühren, Evaluationsversuche, Prop-Firm-Vergleiche, vs. E8 Markets, vs. FundingPips, vs. Blue Guardian, Prop Firms in Südafrika, Prop Firms in Indien, bestehen, ohne die Strategie umzubauen, warum Trader an Evaluationen scheitern, Evaluationsgebühr und Rückerstattung, kostenloser monatlicher Tradingwettbewerb. · was ist eine CFD Prop Firm
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen einer Prop Firm und einem Broker?
Ein Broker führt Trades im Auftrag seiner Kunden mit deren eigenem Geld aus. Eine Prop Firm verkauft eine Evaluation auf einem simulierten Konto mit virtuellem Guthaben. Die Evaluationsgebühr ist das Geld, das Sie riskieren. Wenn Sie sich qualifizieren, zahlt die Firma eine Performance-Gebühr auf Basis Ihres anrechenbaren simulierten Gewinns; nichts ist garantiert. Einen ausführlichen direkten Vergleich finden Sie in unserem Prop Firm vs. Broker Leitfaden (2026).
Sind Prop Firms seriös?
Viele sind es. Etablierte Prop Firms mit klar veröffentlichten Regeln, einer nachweisbaren Historie bei der Zahlung von Performance-Gebühren und einer langen Geschäftstätigkeit sind seriöse Unternehmen. Lesen Sie die Bedingungen und mehrere unabhängige Quellen, bevor Sie eine Evaluationsgebühr zahlen. Eine vollständige Vertrauens-Checkliste, Warnsignale und den Kontext zur Regulierung im Vereinigten Königreich finden Sie in unserem Leitfaden „Sind Prop Firms seriös?“ (2026).
Brauchen Sie Trading-Erfahrung, um bei einer Prop Firm einzusteigen?
Eine Qualifikation ist nicht erforderlich, aber zum Bestehen braucht es eine erprobte Strategie und strikte Risikokontrolle. Evaluationen belohnen das Einhalten der Limits für den täglichen Verlust und den Drawdown mehr als große Gewinne. Üben Sie mit einem kostenlosen Demokonto, lesen Sie die vollständigen Regeln und beginnen Sie mit einer Kontogröße und einem Plan, deren Drawdown zu Ihrem Trading-Stil passt.
Was passiert, wenn Sie auf einem Funded Account Verluste machen?
Da das Konto simuliert ist, schulden Sie der Firma nichts für simulierte Verluste. Das Geld, das Sie riskieren, ist die Evaluationsgebühr, die Sie bezahlt haben. Bei Alpha Capital führt das Überschreiten des maximalen Tagesverlusts oder des maximalen Gesamtverlusts zur Schließung des Kontos, während einige andere Regeln als weiche Verstöße (Soft Breaches) behandelt werden. Um nach einem geschlossenen Konto weiterzumachen, kaufen Sie eine neue Evaluation.
Wie lange dauert es bis zum Funded Account?
Mit einer einstufigen Evaluation und aktivem Trading bestehen manche Trader bereits in fünf bis zehn Handelstagen. Zweistufige Evaluationen dauern in der Regel zwei bis vier Wochen, je nach Mindestanzahl an Handelstagen.
Können Sie bei einer Prop Firm mit jedem Instrument handeln?
Das hängt von der Firma ab. Die meisten Forex Prop Firms bieten Devisenpaare, Indizes, Rohstoffe und teilweise Kryptowährungen an. Futures Prop Firms bieten Futures-Kontrakte auf Rohstoffe, Indizes und Anleihen an. Prüfen Sie vor dem Kauf einer Evaluation immer, welche Instrumente die Firma anbietet.
Alpha Capital Group ist ein Proprietary-Trading-Unternehmen mit Sitz in London, Großbritannien. Alle Handelskonten sind Demokonten mit simulierten Mitteln. Weitere Details finden Sie in unseren FAQ .
