Teil unserer Ratgeberreihe zu Prop Firms. Beginnen Sie mit Was ist eine Prop Firm? (Der vollständige Leitfaden 2026), dann lesen Sie weiter: sind Prop Firms seriös?, wie Prop Firms funktionieren, Prop Firm vs. Broker, Trading-Evaluation, simulierte Mittel, Performance-Gebühr, qualifizierter Trader, Drawdown-Arten, Warnsignale bei Prop Firms, Auswahl nach Trading-Stil, Kosten der Evaluation, realistische Performance-Gebühren, Copy Trading in Großbritannien, Alpha Capital Login, ACG vs ACG Markets, Verzögerungen bei Performance-Gebühren, Evaluationsversuche, Übersicht: Prop Firms im Vergleich, vs. E8 Markets, vs. FundingPips, vs. Blue Guardian, Prop Firms in Südafrika, Prop Firms in Indien, bestehen, ohne die Strategie umzubauen, warum Trader an Evaluationen scheitern, Evaluationsgebühr & Rückerstattung.
Sie suchen die Programmregeln von Alpha Capital selbst? Siehe Die Regeln von Alpha Capital erklärt (2026).
Kurz gesagt: Trading bei Prop Firms beruht auf drei Mechanismen: Gewinnzielen, Drawdown-Limits und Performance-Gebühren (von vielen Tradern Payouts genannt). Evaluationen nutzen simulierte Mittel; qualifizierte Trader können nach den Regeln der Firma eine Performance-Gebühr erhalten, die aus einem Performance-Split des anrechenbaren simulierten Gewinns berechnet wird.
Geltungsbereich: Dies ist ein allgemeiner Leitfaden dazu, wie Prop Firms branchenweit Regeln, Drawdown und Performance-Splits gestalten. Für die veröffentlichten Programmlimits von Alpha Capital (Alpha One, Alpha Pro, Alpha Swing und Alpha Direct) siehe Die Regeln von Alpha Capital erklärt (2026).
Trading bei Prop Firms gehört zu den am schnellsten wachsenden Segmenten im Retail-Finanzbereich der 2020er-Jahre.
Das Produkt beruht auf drei Kernmechanismen: Gewinnzielen, Drawdown-Limits und Performance-Gebühren. Alpha Capital, eine Proprietary-Trading-Firma mit Sitz im Vereinigten Königreich, 2021 von George Kohler und Andrew Blaylock gegründet, bietet nach dieser Struktur derzeit folgende Evaluationswege an: Alpha One, Alpha Pro, Alpha Swing und Alpha Direct. Alpha Three war ein früherer Weg und wird nicht mehr angeboten. Die simulierten Kontogrößen reichen von 5.000 $ bis 200.000 $, bei einer maximalen kombinierten Allokation von 400.000 $. Performance-Gebühren werden aus einem Performance-Split des anrechenbaren simulierten Gewinns berechnet und bei Standardplänen alle zwei Wochen, bei dafür berechtigten Plänen auf Anfrage ausgezahlt. Dieser Leitfaden erklärt jeden Mechanismus, stellt Alpha Capital in einer Vergleichstabelle FTMO, FundedNext und The 5%ers gegenüber und zeigt, was jeder Privattrader prüfen sollte, bevor er für eine Evaluation bezahlt.
Was ist Trading bei einer Prop Firm?
Trading bei einer Prop Firm bedeutet, nach einer bestandenen kostenpflichtigen Evaluation auf einem simulierten Konto zu handeln, das eine Proprietary-Trading-Firma bereitstellt. Der Trader kann eine Performance-Gebühr erhalten, die aus einem Performance-Split des anrechenbaren simulierten Gewinns berechnet wird, branchenweit meist 70 % bis 90 %. Das Risiko ist auf die Evaluationsgebühr begrenzt, nicht auf die gesamte Kontogröße.
Trading bei einer Prop Firm liegt zwischen dem Retail-Trading (eigener Broker, eigenes Geld) und dem institutionellen Trading (als Angestellter einer Bank oder eines Hedgefonds). Der Trader zahlt je nach Kontogröße eine einmalige Evaluationsgebühr von 50 $ bis 1.000 $ und erhält Zugang zu einem simulierten Konto mit 5.000 $ bis 200.000 $. Der Trader bringt die Strategie mit; die Firma stellt die Plattform, die Regeln und das simulierte Kapital bereit.
2026 prägen Prop Firms für Privattrader mit mehrstufigen Evaluationen das Modell. Alpha Capital, FTMO, FundedNext, FundingPips, The 5%ers und TopStep vereinen den Großteil des weltweiten Retail-Volumens. Jede Firma veröffentlicht vor dem Kauf ein vollständiges Regelwerk mit Gewinnzielen, Drawdown-Limits, Mindesthandelstagen, Konsistenzregeln und verbotenen Strategien (Tick-Scalping, Latenzarbitrage, firmenübergreifendes Copy Trading).
Die Handelsumgebung ist simuliert. Wenn Sie sich qualifizieren und die Bedingungen der Firma erfüllen, zahlt Ihnen die Firma eine Performance-Gebühr, die aus Ihrem anrechenbaren simulierten Gewinn berechnet wird; garantiert ist nichts. Da das Konto simuliert ist, ist das Risiko der Firma begrenzt.
Wie funktionieren die Regeln einer Prop Firm?
Die Regeln von Prop Firms umfassen drei Mechanismen: Gewinnziele (meist 6 % bis 10 %), Drawdown-Limits (4 % bis 12 %) und Performance-Splits (meist 70 % bis 90 %). Alpha Capital ergänzt eine Mindestdauer von 2 Minuten pro Trade und eine Cooling-off-Regel von 1 %. Ein Verstoß gegen eine harte Regel beendet das Konto sofort.
Jede seriöse Prop Firm veröffentlicht 2026 ihr vollständiges Regelwerk auf der Produktseite, einschließlich Drawdown-Prozentsätzen, Gewinnzielen pro Phase, Mindesthandelstagen und Listen verbotener Strategien. Drei harte Regeln beenden ein Konto bei einem Verstoß: (1) Überschreiten des täglichen Drawdowns, (2) Überschreiten des maximalen Gesamt-Drawdowns und (3) Trading zu gesperrten Zeiten oder in Nachrichtenfenstern, sofern solche Einschränkungen gelten. Weiche Regeln führen zu Kontomarkierungen oder verzögerten Performance-Gebühren: Verstöße gegen die 2-Minuten-Mindestdauer, Markierungen wegen Copy Trading, Verstöße gegen die Konsistenzregel.
Die 2-Minuten-Regel bei Alpha Capital schließt Tick-Scalper aus, die die Latenz des Brokers ausnutzen. Die Cooling-off-Regel von 1 % greift nach festgelegten Drawdown-Schwellen und pausiert das Trading vorübergehend, damit die Risikodisziplin wiederhergestellt wird. Beide Regeln sind vor dem Kauf offen dokumentiert.
Wie komplex die Regeln sind, unterscheidet sich je nach Firma. Das Regelwerk von FTMO ist knapp und standardisiert. FundedNext bietet über seine Pläne hinweg mehr Flexibilität. The 5%ers setzt auf eine strengere, skalierungsbasierte Disziplin. Die vier Programme von Alpha Capital haben jeweils ein eigenes Regelprofil; das Halten von Positionen über Nacht ist bei allen erlaubt, die Regeln für das Halten über das Wochenende unterscheiden sich je nach Programm. Siehe /alpha-swing-account-explained für das Swing-Regelprofil und /alpha-capital-rules-explained für das vollständige aktuelle Regelwerk.
Welche Gewinnziele gelten bei Prop Firms?
Gewinnziele sind der Mindestgewinn, den ein Trader während einer Evaluation erreichen muss, um sich zu qualifizieren. Typische Ziele liegen 2026 bei 6 % bis 10 % in Phase 1 und bei 4 % bis 5 % in Phase 2. Alpha Pro bei Alpha Capital bietet Varianten mit 6 %, 8 % und 10 % in Phase 1. Alpha One hat nur eine Phase. Alpha Three, ein früherer Weg, der nicht mehr angeboten wird, hatte drei.
Gewinnziele werden bewusst so festgelegt, dass ein disziplinierter Trader sie nach Einschätzung der Firma innerhalb der Drawdown-Grenzen erreichen kann. Die Rechnung ist entscheidend: Ein Trader, der 1 % pro Trade riskiert, mit einer Trefferquote von 50 % und einem Chance-Risiko-Verhältnis von 2:1, hat einen positiven Erwartungswert. Über eine Serie von Trades kann er daher ein Ziel von 8 % erreichen, sofern dieser Vorteil Bestand hat, und zwar deutlich innerhalb der unbegrenzten Handelstage, die Alpha Capital bei Standard-Evaluationen erlaubt.
Bei Alpha Capital unterscheiden sich die Gewinnziele je nach Weg. Alpha One ist einphasig mit einem einzigen Ziel. Alpha Pro ist ein 2-Step-Weg mit drei Varianten für Phase 1 (6 %, 8 %, 10 %) und einem typischen Ziel von 4 % bis 5 % in Phase 2. Alpha Swing ist ein 2-Step-Swing-Weg mit angepassten Zielen und gelockerten Regeln für das News-Trading. Alpha Three, ein früherer Weg, der nicht mehr angeboten wird, hatte 3 Phasen mit kleineren, schrittweisen Zielen.
Vergleichbare Firmen liegen in ähnlichen Bereichen. FTMO setzt 10 % in Phase 1 und 5 % in Phase 2 an. Bei FundedNext hängt es vom Plan ab, meist 8 % und 5 %. The 5%ers baut Skalierungsmeilensteine ein. TopStep nutzt bei Futures kontraktbasierte Nettogewinnziele. Aggressive Trader wählen für mehr Tempo die 10-%-Variante von Alpha Pro; methodische Trader wählen für mehr Sicherheit die 6-%-Variante. Gewinnziele sind ein Filter, keine Hürde.
Was ist Drawdown bei einer Prop Firm?
Drawdown ist der maximale Equity-Verlust, den ein Trader hinnehmen darf, bevor ein Regelverstoß vorliegt. Der tägliche Drawdown begrenzt Verluste an einem einzelnen Tag (meist 4 % bis 5 %); der maximale Drawdown begrenzt die Gesamtverluste (meist 8 % bis 12 %). Alpha Capital wendet beide gleichzeitig an, die Schwellenwerte sind je Evaluationsplan dokumentiert.
Drawdown ist die wichtigste Regel beim Trading mit einer Prop Firm, denn ein Verstoß beendet das Konto sofort. Der tägliche Drawdown ist der maximal zulässige Equity-Verlust innerhalb eines Handelstages, bei Alpha Capital, FTMO und FundedNext meist 4 % bis 5 %, und wird zur täglichen Reset-Zeit des Brokers zurückgesetzt. Der maximale Gesamt-Drawdown ist der größte Equity-Verlust ab dem Höchststand des Kontos (High-Water-Mark), meist 8 % bis 12 %.
Drawdown wird je nach Firma unterschiedlich berechnet. Beim statischen Drawdown dient der Anfangssaldo als Untergrenze, die sich nie verschiebt. Beim Trailing Drawdown dient die höchste erreichte Equity als Untergrenze, was deutlich strenger ist, sobald das Konto im Gewinn liegt. Beim End-of-Day Trailing Drawdown verschiebt sich die Untergrenze beim täglichen Reset statt Tick für Tick. Alpha Capital nutzt je nach Evaluation unterschiedliche Drawdown-Modelle; das genaue Modell ist pro Plan dokumentiert unter /alpha-capital-rules-explained .
Die praktische Auswirkung: Bei einem simulierten Konto über 100.000 $ mit einem statischen maximalen Drawdown von 10 % liegt die Untergrenze vom ersten Tag an bei 90.000 $. Bei einem Trailing Drawdown von 10 % steigt die Untergrenze mit: Erreicht die Equity 105.000 $, verschiebt sich die neue Untergrenze auf 94.500 $. Ein anschließender Rückgang um etwas mehr als 10.500 $ verletzt die Regel bereits bei 94.500 $, obwohl ein statischer Drawdown von 10 % noch einen Rückgang der Equity bis auf 90.000 $ zulassen würde. FTMO verwendet beim Standard-2-Step 10 % statisch. FundedNext nutzt meist 10 % maximal und 5 % täglich. Lesen Sie immer die Drawdown-Regel, bevor Sie eine Evaluation kaufen.
Wie funktionieren Performance-Gebühren bei Prop Firms?
Eine Performance-Gebühr ist die Zahlung, die ein qualifizierter Trader erhält. Ihre Höhe richtet sich nach dem Performance-Split, also dem Anteil am anrechenbaren simulierten Gewinn, aus dem sie berechnet wird. Bei Alpha Capital hängt der Split vom Plan und von etwaigen Add-ons ab; die Gebühren werden bei Standardplänen alle zwei Wochen und bei dafür berechtigten Plänen auf Anfrage ausgezahlt. FTMO und FundedNext werben mit Splits von bis zu 90 %.
Profit Splits, bei Alpha Capital genauer Performance-Splits genannt, legen fest, wie qualifizierte Trader beim Trading mit einer Prop Firm vergütet werden. Nach der Qualifikation handelt der Trader auf einem simulierten Konto und kann eine Performance-Gebühr erhalten, die aus einem Anteil am anrechenbaren simulierten Gewinn berechnet wird. Branchenweit reichen die Splits 2026 von 70 % auf Einstiegsniveau bis 90 % bei skalierten Konten. Bei Alpha Capital hängt der Split vom Plan (Alpha One, Alpha Pro, Alpha Swing oder Alpha Direct) und von etwaigen Add-ons ab. FTMO zahlt standardmäßig 80 % und skaliert auf 90 %; FundedNext liegt zwischen 80 % und 90 %; The 5%ers orientiert sich an Skalierungsmeilensteinen; FundingPips arbeitet mit kurzen Zyklen; TopStep zahlt bei Futures 100 % auf die ersten 10.000 $ Gewinn und darüber hinaus 90 %.
Die Zahlungsabwicklung erfolgt 2026 meist per Banküberweisung, Krypto (USDC, USDT, BTC) oder über geeignete externe Zahlungsdienstleister. Alpha Capital bearbeitet Performance-Gebühren auf Anfrage innerhalb eines festgelegten Zeitfensters nach dem Antrag, vorbehaltlich der Konsistenzregel für Auszahlungen auf Anfrage.
Nur zur Veranschaulichung, kein typisches Ergebnis: Weist ein simuliertes Konto von Alpha Capital über 100.000 $ einen anrechenbaren simulierten Gewinn von 4.000 $ auf und beträgt der Performance-Split 80 %, läge die Performance-Gebühr bei 3.200 $. Das Ergebnis hängt von Ihren Resultaten und den Regeln ab; garantiert ist nichts.
Prop Firms im Vergleich: Alpha Capital vs. FTMO vs. FundedNext vs. The 5%ers
Dieser Abschnitt vergleicht Alpha Capital, FTMO, FundedNext und The 5%ers. Die Performance-Splits liegen zwischen 80 % und 90 %, die Gewinnziele zwischen 6 % und 10 % und der maximale Drawdown zwischen 8 % und 12 %. Am wichtigsten sind die Unterschiede bei den Evaluationswegen, dem Zahlungsrhythmus und der Plattformunterstützung.
Alpha Capital unterscheidet sich in drei Punkten: drei Evaluationswege (1-Step, 2-Step und ein swing-spezifischer 2-Step) plus Alpha Direct, Performance-Gebühren auf Anfrage bei dafür berechtigten Plänen und vier unterstützte Plattformen (MT5, cTrader, DXtrade, TradeLocker). FTMO ist gemessen am weltweiten Traffic weiterhin die größte Firma, mit einem engeren Fokus auf 2-Step. FundedNext wächst in südasiatischen Märkten am stärksten. The 5%ers verfolgt ein aggressives Skalierungsmodell.
Prüfen Sie die aktuellen Regeln, Gewinnziele, Drawdown-Schwellen, Performance-Splits und Preise immer auf der Website der jeweiligen Firma. Regeln ändern sich. Die aktuellen Regeln und Preise von Alpha Capital finden Sie unter /alpha-capital-rules-explained und /product .
Häufig gestellte Fragen
Was ist Trading bei einer Prop Firm?
Trading bei einer Prop Firm bedeutet, nach einer bestandenen kostenpflichtigen Evaluation auf einem simulierten Konto zu handeln, das eine Proprietary-Trading-Firma bereitstellt. Der Trader kann eine Performance-Gebühr erhalten, die aus einem Performance-Split des anrechenbaren simulierten Gewinns berechnet wird, branchenweit meist 70 % bis 90 %. Bei Alpha Capital hängt der Split vom Plan und von etwaigen Add-ons ab; FTMO und FundedNext werben mit Splits von bis zu 90 %. Das Risiko ist auf die Evaluationsgebühr (50 $ bis 1.000 $) begrenzt, nicht auf den Kontostand.
Welche Regeln gelten bei einer Prop Firm?
Die Regeln von Prop Firms umfassen Gewinnziele (6 % bis 10 %), maximalen Drawdown (8 % bis 12 %), täglichen Drawdown (4 % bis 5 %), Mindesthandelstage, Konsistenzregeln und verbotene Strategien (Tick-Scalping, Latenzarbitrage, firmenübergreifendes Copy Trading). Alpha Capital ergänzt eine Mindestdauer von 2 Minuten pro Trade und eine Cooling-off-Regel von 1 %. Alle Regeln im Detail: Die Regeln von Alpha Capital erklärt.
Wie funktioniert Drawdown bei einer Prop Firm?
Drawdown ist der maximale Equity-Verlust, bevor ein Regelverstoß vorliegt. Beim statischen Drawdown dient der Anfangssaldo als Untergrenze, die sich nie verschiebt. Beim Trailing Drawdown dient die höchste Equity als Untergrenze, was strenger ist, sobald das Konto im Gewinn liegt. Beim End-of-Day Trailing Drawdown verschiebt sich die Untergrenze beim täglichen Reset statt Tick für Tick. Alpha Capital nutzt je nach Evaluation unterschiedliche Drawdown-Modelle; die konkreten Schwellenwerte sind pro Plan dokumentiert.
Was ist ein Profit Split bei einer Prop Firm?
Ein Profit Split, bei Alpha Capital genauer Performance-Split genannt, ist der Anteil am anrechenbaren simulierten Gewinn, aus dem die Performance-Gebühr eines qualifizierten Traders berechnet wird. Bei Alpha Capital hängt der Split vom Plan und von etwaigen Add-ons ab; FTMO und FundedNext werben mit Splits von bis zu 90 %; The 5%ers orientiert sich an Skalierungsmeilensteinen. Den restlichen Prozentsatz behält die Firma. Es gibt kein garantiertes Einkommen; Performance-Gebühren hängen von der Trading-Performance ab.
Sind Prop Firms seriös?
Gegründet prop firms mit nachweisbaren Performance-Gebühren-Verlaufs und guten Bewertungen bei Trustpilot sind legitim. Alpha Capital ist ein 2021 gegründetes britisches Proprietary-Trading-Unternehmen, das von CEO George Kohler und dem Mitbegründer Andrew Blaylock geführt wird, und über Tausende von Bewertungen eine Trustpilot-Bewertung von 4,6 bis 4,7 aufweist. FTMO, FundedNext, The 5%ers und TopStep haben ähnliche Erfolgsbilanz über mehrere Jahre.
Können Sie mit Trading bei einer Prop Firm wirklich Geld verdienen?
Qualifizierte Trader bei Alpha Capital können Performance-Gebühren erhalten, die aus einem Performance-Split des anrechenbaren simulierten Gewinns berechnet und bei Standardplänen alle zwei Wochen, bei dafür berechtigten Plänen auf Anfrage ausgezahlt werden. Die Einnahmen hängen von Trefferquote, Risiko pro Trade, Kontogröße und Disziplin ab. Es gibt kein garantiertes Einkommen. Trustpilot-Bewertungen zeigen konsistente Performance-Gebühren für disziplinierte Trader; viele Trader scheitern auch an den Bewertungen. Die Ergebnisse hängen von der Performance ab.
Was ist der Unterschied zwischen einer Prop Firm und einem Broker?
Ein Broker führt Trades im Auftrag seiner Kunden mit deren Geldern aus; der Kunde zahlt ein Guthaben ein und trägt das volle Risiko. Eine Prop Firm stellt einem Trader nach bestandener Evaluation ein simuliertes Konto bereit; der Trader zahlt kein Guthaben ein. Die Prop Firm zahlt eine Performance-Gebühr auf Basis simulierter Gewinne. Alpha Capital ist eine Prop Firm und kein Broker und unterstützt MT5, cTrader, DXtrade und TradeLocker.
Wie viel können Sie bei einer Prop Firm verdienen?
Die Einnahmen hängen von der Kontogröße und der Trading-Performance ab. Nur zur Veranschaulichung, kein typisches Ergebnis: Weist ein simuliertes Konto von Alpha Capital über 100.000 $ einen anrechenbaren simulierten Gewinn von 4.000 $ auf und beträgt der Performance-Split 80 %, läge die Performance-Gebühr bei 3.200 $. Die maximale kombinierte Allokation über alle qualifizierten Konten beträgt 400.000 $. Es gibt kein garantiertes Einkommen; die Ergebnisse hängen von der Performance ab.
Bereit für Ihre Evaluation bei Alpha Capital?
Wenn Sie eine Strategie auf einem simulierten Konto eines britischen prop trading Unternehmens mit einer Trustpilot Bewertung von 4,6 bis 4,7 testen möchten, Alpha Capital bietet vier Evaluierungswege und bis zu 80% Performance-Gebühren. Durchsuchen Sie die Größen und Preise der Live-Konten unter /product , lesen Sie die aktuellen Regeln unter /alpha-capital-rules-explained , oder sprechen Sie mit aktuellen qualifizierten Tradern im /community Discord. Die Regeln für das Halten von Swing-Positionen finden Sie unter /alpha-swing-account-explained .
Alpha Capital Group ist eine Proprietary-Trading-Firma mit Sitz im Vereinigten Königreich. Alle Konten werden in einer simulierten Handelsumgebung mit simulierten Mitteln geführt. Performance-Gebühren basieren auf anrechenbaren simulierten Trading-Ergebnissen; ein bestimmtes Ergebnis ist nicht garantiert. Prüfen Sie aktuelle Regeln, Preise und Teilnahmevoraussetzungen immer auf alphacapitalgroup.uk bevor Sie eine Evaluation kaufen.
