¿Cómo funciona una prop firm?
La mayoría de las prop firms minoristas en 2026 siguen el mismo modelo de tres etapas: evaluación, cuenta financiada y comisiones por rendimiento. Alpha Capital Group usa el lenguaje de evaluación y comisión por rendimiento; en el sector se suele decir challenge, funded account y payout.
Etapa 1 - La evaluación (challenge)
Antes de poder acceder a una cuenta financiada, debes demostrar que puedes operar de forma rentable mientras sigues un conjunto definido de reglas de riesgo. A esto se le llama evaluación, challenge (desafío) o prueba.
Aquí te explicamos cómo funciona:
- Pagas una tarifa única (normalmente entre $50 y $500, según el tamaño de la cuenta)
- La empresa te proporciona una cuenta simulada, generalmente entre $5,000 y $200,000
- Tu objetivo es alcanzar una meta de ganancia (normalmente del 6% al 10% de la cuenta) sin infringir ninguna regla
- Si apruebas, pasas a una cuenta financiada
Las evaluaciones tienen distintos formatos. Algunas empresas usan un challenge de un solo paso: alcanzas el objetivo y pasas a la cuenta financiada. Otras usan un proceso de dos pasos, en el que completas una fase de challenge y luego una fase de verificación con un objetivo de ganancia más bajo.
Etapa 2 - La cuenta financiada
Una vez que apruebas la evaluación, recibes una cuenta financiada. Operas la cuenta simulada bajo un conjunto de reglas permanentes: límites de drawdown, límites de tamaño de posición y, a veces, requisitos de consistencia.
La mayoría de las prop firms modernas utilizan cuentas simuladas que reflejan las condiciones reales del mercado. Tus operaciones se realizan en una cuenta simulada. Si calificas y cumples sus condiciones, la empresa te paga una comisión por rendimiento calculada a partir de tu ganancia simulada elegible; nada está garantizado.
Etapa 3 - Comisiones por rendimiento
Cuando tu cuenta financiada muestra ganancia simulada elegible y cumples las condiciones de la empresa, envías una solicitud de comisión por rendimiento. El reparto de rendimiento, normalmente del 70% al 90% en el sector, determina el importe de la comisión, que las empresas pagan por transferencia bancaria, PayPal, criptomonedas o plataformas de pago como Deel o Rise.
La mayoría de las empresas procesan las solicitudes de comisión por rendimiento en un plazo de uno a cinco días hábiles.
¿Operas con dinero real en una prop firm?
En la mayoría de las prop firms minoristas, incluida Alpha Capital, no. Operas con fondos simulados: un saldo demo que usa precios de mercado en tiempo real, mientras que tus órdenes no se envían a un mercado real. El dinero que sí es real es la tarifa de evaluación y la comisión por rendimiento que la empresa te paga si calificas. Los Términos de Alpha Capital (cláusula 8.1) establecen que "any trading that you perform as part of the Services is not real but simulated" (cualquier operación que realices como parte de los Servicios no es real, sino simulada).
Por eso, decir que "operas con el capital de la empresa" es engañoso para la mayoría de los programas de evaluación minoristas. La tabla muestra en qué se diferencian los tres modelos.
Prop firm minorista (modelo de evaluación) | Cuenta de corredor | Mesa de trading propietario tradicional con "capital real" | |
|---|---|---|---|
De quién es el dinero de la cuenta | De nadie: un saldo simulado | Tuyo | Capital real de la empresa |
Qué puedes perder | La tarifa de evaluación (más los complementos o reinicios) | Tu depósito y, en algunos productos, más | Normalmente tu parte de las pérdidas, o tu puesto, según tu contrato |
Cómo cobras | Comisión por rendimiento sobre la ganancia simulada elegible | Tu propia ganancia de trading | Salario y/o reparto de beneficios |
Cómo accedes | Compras una evaluación | Abres una cuenta | Selección, entrevista o historial de resultados |
Ejemplo del grupo Alpha | Evaluaciones de Alpha Capital y Qualified Accounts | ACG Markets, una empresa independiente | — |
Más información: ¿Qué son los fondos simulados? y Prop firm vs corredor.
¿Qué reglas tienen las prop firms?
Cada prop firm tiene un conjunto de reglas que se aplican tanto durante la evaluación como durante la fase financiada. Incumplir cualquier regla, incluso accidentalmente, suele resultar en la terminación de la cuenta.
Las reglas más comunes son:
Drawdown máximo
El importe total que puede caer el saldo de tu cuenta antes de que se cierre. Suele fijarse entre el 8% y el 12% del saldo inicial. Por ejemplo, en una cuenta simulada de $100,000 con un drawdown máximo del 10%, no puedes perder más de $10,000 en total.
Límite de pérdida diaria
Lo máximo que puedes perder en un solo día de trading. Normalmente, del 4% al 5% de la cuenta. Si alcanzas este límite, el trading se detiene durante el resto del día o la cuenta se cierra.
Objetivo de ganancia
La ganancia mínima que necesitas alcanzar durante la evaluación para aprobarla. Normalmente, del 6% al 10% del saldo de la cuenta.
Días mínimos de trading
La mayoría de las empresas exigen que operes un número mínimo de días distintos antes de completar una evaluación o solicitar una comisión por rendimiento. Normalmente, entre cuatro y diez días.
Regla de consistencia
Algunas empresas exigen que ningún día de trading represente más de un porcentaje determinado (a menudo del 30% al 50%) de tus ganancias totales. Así se evita que los traders aprueben gracias a un golpe de suerte en una sola operación grande.
¿Para quién son las prop firms?
Las prop firms están pensadas para traders que saben operar dentro de reglas de riesgo estrictas, pero no quieren poner en riesgo una gran cantidad de su propio dinero. Solo a modo ilustrativo, no es un resultado típico: si una cuenta simulada de $100,000 muestra $10,000 de ganancia simulada elegible y el reparto de rendimiento es del 80%, la comisión por rendimiento sería de $8,000.
El trader típico de una prop firm es:
- Alguien con experiencia en trading que quiere operar una cuenta simulada más grande
- Un trader minorista que quiere obtener comisiones por rendimiento si opera dentro de las reglas
- Un nuevo trader dispuesto a aprender las reglas y probarse a sí mismo a través de una evaluación estructurada
No necesitas ser un experto. La mayoría de las evaluaciones recompensan la gestión consistente y disciplinada del riesgo sobre la búsqueda agresiva de ganancias.
¿Cuánto cuesta el challenge de una prop firm?
Las tarifas del challenge varían según la empresa y el tamaño de cuenta que elijas. En 2026:
- Cuentas simuladas pequeñas ($5,000 a $25,000): aproximadamente $50 a $150
- Cuentas simuladas medianas ($50,000 a $100,000): aproximadamente $250 a $500
- Cuentas simuladas grandes ($150,000 a $200,000): aproximadamente $500 a $1,000
La tarifa es lo que arriesgas. Si no apruebas la evaluación, pierdes la tarifa, no el tamaño total de la cuenta. La mayoría de las empresas también te permiten reiniciar o volver a intentarlo por una tarifa reducida. Para ver las tablas de precios de Alpha Capital y los rangos del sector, lee nuestra guía de costos de evaluación de prop firms (2026).
¿Cómo elegir la prop firm adecuada?
No todas las prop firms son iguales. Esto es lo que debes buscar:
Reparto de rendimiento: Busca empresas que ofrezcan un 80% o más. Cualquier cifra por debajo del 70% no es competitiva en 2026.
Reglas de drawdown: Comprueba si el drawdown se calcula desde tu saldo inicial o desde tu saldo máximo. El trailing drawdown desde el máximo es mucho más estricto.
Historial de comisiones por rendimiento: Consulta varias fuentes de opiniones independientes y comunidades de trading para comprobar que la empresa paga las comisiones por rendimiento de forma constante y puntual.
Opciones de plataforma: Asegúrate de que la empresa admita la plataforma de trading que utilizas (MT5, cTrader, DXTrade, TradeLocker, etc.).
Estructura del desafío: Los challenges de un paso son más rápidos, pero a veces tienen reglas más estrictas en la cuenta financiada. Los de dos pasos son más exigentes, pero te dan más margen para operar de forma natural.
Atención al cliente: Si algo sale mal con tu cuenta, necesitas poder contactar con alguien rápidamente.
Alpha Capital Group - Una prop firm pensada para traders
Alpha Capital Group ofrece varios formatos de evaluación para adaptarse a distintos estilos de trading:
- Alpha One: Una evaluación directa de un solo paso a partir de $50
- Alpha Pro: Una evaluación de dos pasos con un objetivo de ganancia del 8% en la Fase 1 y del 5% en la Fase 2
- Alpha Swing: Diseñado para traders de swing que mantienen posiciones por más tiempo
- Alpha Direct: Camino de calificación instantánea sin fase de evaluación. Alpha Three era una evaluación gradual de tres fases; actualmente no está disponible para nuevas compras.
Según Alpha Capital, cuenta con más de 1.2 millones de traders en más de 140 países y más de 100,000 Analistas Calificados (el término de Alpha Capital para los traders totalmente calificados). Ofrece cuentas simuladas de $5,000 a $200,000, con un reparto de rendimiento del 80%, sin comisiones de operación, días de trading ilimitados y comisiones por rendimiento disponibles cada dos semanas o bajo demanda.
¿Listo para comenzar?
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Compara Alpha Capital. Guías comparativas publicadas, basadas en las propias reglas de cada empresa — vuelve a verificarlas antes de comprar: vs FTMO (variedad de planes) · vs FundedNext (escalamiento) · vs The5ers (tamaño de cuenta & apalancamiento) · vs Blue Guardian (opción swing) · vs E8 Markets (apalancamiento FX) · vs FundingPips (reparto de la comisión por rendimiento).
Guías relacionadas
Parte de nuestra serie de guías sobre prop firms. Guías relacionadas: ¿son fiables las prop firms?, cómo funcionan las prop firms, prop firm vs. bróker, evaluación de trading, fondos simulados, tarifa de rendimiento, trader cualificado, tipos de drawdown, señales de alerta en una prop firm, elegir según tu estilo de trading, coste de la evaluación, tarifas de rendimiento realistas, copy trading en el Reino Unido, acceso a Alpha Capital, ACG vs. ACG Markets, retrasos en las tarifas de rendimiento, intentos de evaluación, comparativas de prop firms, vs. E8 Markets, vs. FundingPips, vs. Blue Guardian, prop firms en Sudáfrica, prop firms en la India, aprobar sin rehacer tu estrategia, por qué fallan los traders en las evaluaciones, tarifa de evaluación y política de reembolso, competencia mensual de trading gratuita. · qué es una prop firm de CFD
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre una prop firm y un corredor?
Un corredor (broker) ejecuta operaciones en nombre de sus clientes con el dinero de los propios clientes. Una prop firm vende una evaluación en una cuenta simulada con un saldo virtual. La tarifa de evaluación es el dinero que pones en riesgo. Si calificas, la empresa te paga una comisión por rendimiento basada en tu ganancia simulada elegible; nada está garantizado. Para ver una comparación completa, lee nuestra guía prop firm vs corredor (2026).
¿Son legítimas las prop firms?
Muchas sí. Las prop firms consolidadas, con reglas claras y publicadas, un historial verificable de pago de comisiones por rendimiento y una larga trayectoria, son empresas legítimas. Lee los términos y varias fuentes independientes antes de pagar una tarifa de evaluación. Para ver una lista de verificación completa, las señales de alerta y el contexto regulatorio del Reino Unido, lee nuestra guía «¿Son legítimas las prop firms?» (2026).
¿Necesitas experiencia en trading para unirte a una prop firm?
No se exige ninguna titulación, pero aprobar requiere una estrategia probada y un control de riesgo estricto. Las evaluaciones premian más mantenerse dentro de los límites de pérdida diaria y de drawdown que conseguir grandes ganancias. Practica en una demo gratuita, lee las reglas completas y empieza con un tamaño y un plan cuyo drawdown se ajuste a tu forma de operar.
¿Qué pasa si tienes pérdidas en una cuenta financiada?
Como la cuenta es simulada, no le debes nada a la empresa por las pérdidas simuladas. El dinero que pones en riesgo es la tarifa de evaluación que pagaste. En Alpha Capital, superar la pérdida diaria máxima o la pérdida total máxima cierra la cuenta, mientras que otras reglas se tratan como incumplimientos leves (soft breaches). Para continuar después de que se cierre una cuenta, compras una nueva evaluación.
¿Cuánto se tarda en conseguir una cuenta financiada?
Con una evaluación de un solo paso y un trading activo, algunos traders aprueban en tan solo cinco a diez días de trading. Las evaluaciones de dos pasos suelen tardar de dos a cuatro semanas, según los requisitos de días mínimos de trading.
¿Puedes operar cualquier instrumento en una prop firm?
Depende de la empresa. La mayoría de las forex prop firms ofrecen pares de divisas, índices, materias primas y, a veces, criptomonedas. Las prop firms de futuros ofrecen contratos de futuros sobre materias primas, índices y bonos. Comprueba siempre los instrumentos disponibles de la empresa antes de comprar una evaluación.
Alpha Capital Group es una empresa de trading propietario con sede en Londres, Reino Unido. Todas las cuentas de trading son cuentas demo con fondos simulados. Encontrarás más detalles en nuestras Preguntas frecuentes .
