Le Relative Strength Index (RSI, ou indice de force relative) est un indicateur de momentum qui mesure la vigueur avec laquelle le prix d'un marché a monté ou baissé sur un nombre de périodes donné, généralement 14. Il évolue sur une échelle de 0 à 100. Les valeurs supérieures à 70 sont traditionnellement qualifiées de surachat et celles inférieures à 30 de survente, mais ces termes décrivent l'élan, et non un retournement garanti du prix.
Résumé : Le RSI compare l'amplitude moyenne des hausses récentes à celle des baisses récentes et transforme le résultat en un nombre compris entre 0 et 100. Les traders surveillent les niveaux 70 et 30, la divergence entre le RSI et le prix, ainsi que la ligne des 50. Dans une tendance forte, le RSI peut rester longtemps en surachat ou en survente : il fonctionne donc mieux comme filtre, en complément de la structure de marché et d'un risque fixe par trade.
Contenu à visée éducative uniquement, ne constituant pas une recommandation personnalisée. Les exemples sont illustratifs. Les comptes Alpha Capital sont des comptes simulés avec des fonds simulés, et les frais de performance ne sont pas garantis.
Que mesure le RSI ?
Le RSI a été introduit par J. Welles Wilder en 1978. Il répond à une seule question : sur les 14 dernières bougies, les gains ont-ils été supérieurs aux pertes, et dans quelle proportion ? Quand l'essentiel du mouvement récent est haussier, le RSI monte vers 100. Quand il est surtout baissier, le RSI descend vers 0. Une valeur de 50 signifie que les gains et les pertes ont été à peu près équivalents.
Comme il ne tient compte que des prix de clôture, le RSI fonctionne de la même façon sur n'importe quel marché et dans n'importe quelle unité de temps : l'EURUSD en graphique de 15 minutes, l'or en graphique horaire ou un indice en graphique journalier.
Comment le RSI est-il calculé ?
La formule comporte deux étapes. En termes simples :
- Force relative (RS) = le gain moyen sur la période ÷ la perte moyenne sur la période. Les gains et les pertes sont mesurés d'une clôture à la suivante, et les deux moyennes sont des nombres positifs.
- RSI = 100 − (100 ÷ (1 + RS)).
La version de Wilder lisse les moyennes : chaque nouvelle moyenne conserve 13/14 de la précédente et ajoute 1/14 du dernier gain ou de la dernière perte. C'est pourquoi le RSI affiché sur votre plateforme peut différer légèrement d'un simple calcul manuel sur les 14 dernières clôtures.
Exemple chiffré (illustratif)
Sur les 14 dernières bougies horaires de l'EURUSD, le gain moyen est de 8 pips et la perte moyenne de 4 pips.
- RS = 8 ÷ 4 = 2
- RSI = 100 − (100 ÷ (1 + 2)) = 100 − 33.3 = 66.7
Un RSI de 66.7 indique que les acheteurs ont récemment eu le dessus, mais l'élan n'est pas encore dans la zone de surachat traditionnelle. Si le gain moyen passait à 12 pips avec la même perte moyenne de 4 pips, le RS serait de 3 et le RSI de 75.
Que signifient 70/30 et 80/20 ?
Niveaux | Usage courant | Compromis |
|---|---|---|
70 / 30 | Niveaux de surachat et de survente d'origine de Wilder ; réglage par défaut sur la plupart des plateformes | Plus de signaux, dont davantage de signaux précoces ou faux en tendance |
80 / 20 | Utilisés sur les marchés très tendanciels ou volatils pour ne signaler que l'élan extrême | Moins de signaux, et ils arrivent plus tard |
Ligne des 50 | Un filtre de tendance simple : au-dessus de 50, les acheteurs sont favorisés ; en dessous de 50, ce sont les vendeurs | En retard aux points de retournement |
Surachat ne signifie pas « vendez maintenant ». Cela signifie que le prix a monté rapidement par rapport à ses pertes récentes. Beaucoup de traders attendent que le RSI repasse sous 70 (ou au-dessus de 30), ou une cassure de la structure du prix, avant d'agir.
Qu'est-ce que la divergence du RSI ?
On parle de divergence lorsque le prix et le RSI se contredisent.
- Divergence baissière : le prix forme un plus haut plus élevé, mais le RSI forme un plus haut plus bas. Le nouveau sommet a été atteint avec moins d'élan.
- Divergence haussière : le prix forme un plus bas plus bas, mais le RSI forme un plus bas plus haut. La pression vendeuse s'essouffle.
La divergence est un signal d'alerte, pas un signal de timing. Un marché peut afficher deux ou trois divergences avant de se retourner réellement : elle est donc plus utile à proximité d'un niveau clair ou d'un changement de structure. Notre guide sur comment repérer les retournements de tendance explique comment confirmer un retournement.
Pourquoi le RSI échoue-t-il dans les tendances fortes ?
Le RSI mesure la vitesse, et les tendances fortes sont rapides. Dans une tendance haussière régulière, le RSI peut rester au-dessus de 70 pendant des jours alors que le prix continue de grimper : vendre chaque signal de surachat revient donc à aller sans cesse à contre-courant. Il en va de même sous 30 lors d'une chute.
Deux ajustements courants aident :
- Décaler les zones. Dans une tendance haussière, le RSI évolue souvent entre environ 40 et 80, et dans une tendance baissière entre environ 20 et 60. Un repli vers 40 en tendance haussière peut être une meilleure lecture qu'une pointe à 70.
- Trader dans le sens de la tendance. Utilisez le RSI pour choisir vos entrées dans le sens de la tendance de l'unité de temps supérieure, et non pour deviner les sommets et les creux.
Comment associer le RSI à un risque fixe par trade ?
Le RSI peut vous aider à choisir le moment d'entrer. Il ne dit rien de la somme à risquer. Cela dépend de votre stop loss et de la taille de votre position.
Exemple chiffré : dimensionner un trade basé sur le RSI (illustratif)
Sur un compte simulé de 100,000 $, vous risquez 0.5% par trade, soit 500 $. L'EURUSD a connu un repli dans une tendance haussière, le RSI en graphique horaire est descendu à 40 puis est reparti à la hausse, et vous placez votre stop 25 pips sous le dernier creux.
- Risque par pip = 500 $ ÷ 25 pips = 20 $ par pip
- Sur l'EURUSD, un lot standard vaut environ 10 $ par pip, la position est donc de 2 lots
Si le stop est touché, la perte est d'environ 500 $ plus les coûts, quelle que soit la valeur affichée par le RSI. Le calculateur de taille de lot fait ce calcul pour n'importe quelle paire. Si les pips sont nouveaux pour vous, commencez par ce qu'est un pip en forex.
Comment le RSI s'articule-t-il avec les règles d'une prop firm ?
Lors d'une évaluation, les règles sont exprimées en pourcentages du compte : un signal d'indicateur ne modifie donc jamais la limite sous laquelle vous tradez.
- Limite de perte quotidienne. Chaque formule Alpha Capital comporte une limite de perte quotidienne, par exemple 3% sur Alpha Pro 6% et 5% sur Alpha Swing (limites de risque quotidiennes). À 500 $ par trade sur un compte de 100,000 $, six pertes complètes d'affilée sur Alpha Pro 6% vous feraient atteindre la limite de 3%.
- Signaux répétés. Les valeurs de surachat et de survente peuvent se répéter de nombreuses fois dans une tendance. Contrer chacune avec une position de taille complète est un moyen rapide d'accumuler les pertes en une seule séance.
Considérez le RSI comme un élément parmi d'autres, gardez un risque fixe par trade, et les mauvais jours de l'indicateur resteront limités.
Foires aux questions
Quel est le meilleur réglage du RSI ?
14 périodes est le réglage standard et celui par défaut sur la plupart des plateformes. Les réglages plus courts, comme 7 ou 9, réagissent plus vite mais produisent davantage de faux signaux. Les réglages plus longs, comme 21, sont plus lissés mais plus lents. Testez tout changement sur votre propre marché et dans votre unité de temps avant de vous y fier.
Le RSI est-il un indicateur avancé ou retardé ?
Il est calculé à partir des clôtures passées, il est donc en retard sur le prix, comme tout indicateur. La divergence peut signaler que l'élan s'essouffle avant que le prix ne se retourne, ce qui explique pourquoi certains traders y voient un signal avancé, mais ce n'est pas une prévision.
Que signifie un RSI de 50 ?
Les gains moyens et les pertes moyennes sur la période ont été à peu près égaux. Beaucoup de traders interprètent un RSI au-dessus de 50 comme un contrôle des acheteurs et en dessous de 50 comme un contrôle des vendeurs.
Peut-on utiliser le RSI sur l'or et les indices ?
Oui. Le RSI n'utilise que les prix de clôture : il fonctionne donc de la même façon sur le forex, l'or, les indices et d'autres marchés. Les marchés volatils s'accommodent souvent de niveaux plus larges, comme 80 et 20.
Dois-je vendre quand le RSI dépasse 70 ?
Pas sur cette seule valeur. Au-dessus de 70, l'élan récent est fort, et il se poursuit souvent en tendance. La plupart des traders attendent une confirmation, comme le RSI repassant sous 70, une divergence ou une cassure de la structure du prix, et placent toujours un stop loss en premier.
Sources
- Centre d'aide Alpha Capital : limites de risque quotidiennes
- J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems (1978), où le RSI a été publié pour la première fois
- Comment repérer les retournements de tendance en trading
Alpha Capital Group est une société de trading pour compte propre basée au Royaume-Uni. Les comptes fonctionnent dans un environnement simulé avec des fonds simulés. Les frais de performance dépendent des résultats et ne sont pas garantis.
