O Índice de Força Relativa (RSI, na sigla em inglês) é um indicador de momentum que mede a força com que o preço de um mercado vem subindo ou caindo ao longo de um número definido de períodos, normalmente 14. Ele se move em uma escala de 0 a 100. Leituras acima de 70 são tradicionalmente chamadas de sobrecompra e leituras abaixo de 30 de sobrevenda, mas esses rótulos descrevem momentum, não uma virada garantida no preço.
Resumo: O RSI compara o tamanho médio das altas recentes com o tamanho médio das quedas recentes e transforma o resultado em um número entre 0 e 100. Os traders observam os níveis 70 e 30, a divergência entre o RSI e o preço e a linha 50. Em uma tendência forte, o RSI pode ficar em sobrecompra ou sobrevenda por muito tempo, então funciona melhor como filtro, junto com a estrutura de preço e um risco fixo por operação.
Conteúdo exclusivamente educacional, não é uma recomendação pessoal. Os exemplos são ilustrativos. As contas da Alpha Capital são contas simuladas com fundos simulados, e as taxas de desempenho não são garantidas.
O que o RSI mede?
O RSI foi apresentado por J. Welles Wilder em 1978. Ele responde a uma pergunta: nos últimos 14 candles, os ganhos foram maiores que as perdas e por quanto? Quando a maior parte do movimento recente foi de alta, o RSI sobe em direção a 100. Quando foi de baixa, o RSI cai em direção a 0. Uma leitura de 50 significa que ganhos e perdas foram mais ou menos iguais.
Como considera apenas os preços de fechamento, o RSI funciona da mesma forma em qualquer mercado e timeframe: EURUSD no gráfico de 15 minutos, ouro no gráfico de 1 hora ou um índice no gráfico diário.
Como o RSI é calculado?
A fórmula tem duas etapas. Em palavras simples:
- Força relativa (RS) = o ganho médio no período ÷ a perda média no período. Ganhos e perdas são medidos de um fechamento para o seguinte, e as duas médias são números positivos.
- RSI = 100 − (100 ÷ (1 + RS)).
A versão de Wilder suaviza as médias: cada nova média mantém 13/14 da anterior e soma 1/14 do último ganho ou perda. Por isso o RSI na sua plataforma pode diferir um pouco de um cálculo manual simples sobre os últimos 14 fechamentos.
Exemplo prático (ilustrativo)
Nos últimos 14 candles de 1 hora do EURUSD, o ganho médio é de 8 pips e a perda média é de 4 pips.
- RS = 8 ÷ 4 = 2
- RSI = 100 − (100 ÷ (1 + 2)) = 100 − 33.3 = 66.7
Um RSI de 66.7 indica que os compradores levaram a melhor recentemente, mas o momentum ainda não está na zona tradicional de sobrecompra. Se o ganho médio subisse para 12 pips, com a mesma perda média de 4 pips, o RS seria 3 e o RSI seria 75.
O que significam 70/30 e 80/20?
Níveis | Uso típico | Contrapartida |
|---|---|---|
70 / 30 | Níveis originais de sobrecompra e sobrevenda de Wilder; o padrão na maioria das plataformas | Mais sinais, e vários deles precoces ou falsos em uma tendência |
80 / 20 | Usados em mercados com tendência forte ou voláteis para sinalizar apenas momentum extremo | Menos sinais, e eles chegam mais tarde |
Linha 50 | Um filtro de tendência simples: acima de 50 favorece os compradores, abaixo de 50 favorece os vendedores | Atrasa nos pontos de virada |
Sobrecompra não significa "venda agora". Significa que o preço subiu rápido em relação às suas quedas recentes. Muitos traders esperam o RSI cruzar de volta abaixo de 70 (ou acima de 30), ou um rompimento na estrutura de preço, antes de agir.
O que é a divergência do RSI?
Há divergência quando o preço e o RSI discordam.
- Divergência de baixa: o preço faz uma máxima mais alta, mas o RSI faz uma máxima mais baixa. A nova máxima foi atingida com menos momentum.
- Divergência de alta: o preço faz uma mínima mais baixa, mas o RSI faz uma mínima mais alta. A pressão vendedora está diminuindo.
A divergência é um alerta, não um sinal de timing. Um mercado pode mostrar duas ou três divergências antes de realmente virar, por isso ela é mais útil junto de um nível claro ou de uma mudança de estrutura. Nosso guia sobre como identificar reversões de tendência explica como confirmar uma virada.
Por que o RSI falha em tendências fortes?
O RSI mede velocidade, e tendências fortes são rápidas. Em uma tendência de alta constante, o RSI pode ficar acima de 70 por dias enquanto o preço continua subindo, então vender toda leitura de sobrecompra significa operar contra a tendência repetidamente. O mesmo acontece abaixo de 30 em uma forte queda.
Dois ajustes comuns ajudam:
- Desloque as faixas. Em uma tendência de alta, o RSI costuma se manter entre cerca de 40 e 80, e em uma tendência de baixa, entre cerca de 20 e 60. Um recuo até 40 em uma tendência de alta pode ser uma leitura melhor do que um pico em 70.
- Opere a favor da tendência. Use o RSI para definir a entrada na direção da tendência do timeframe maior, não para tentar acertar topos e fundos.
Como combinar o RSI com um risco fixo por operação?
O RSI pode ajudar a escolher quando entrar. Ele não diz nada sobre quanto arriscar. Isso vem do seu stop loss e do tamanho da posição.
Exemplo prático: dimensionando uma operação com RSI (ilustrativo)
Em uma conta simulada de $100,000, você arrisca 0.5% por operação, ou seja, $500. O EURUSD recuou dentro de uma tendência de alta, o RSI no gráfico de 1 hora caiu para 40 e virou para cima, e você coloca o stop 25 pips abaixo da última mínima de swing.
- Risco por pip = $500 ÷ 25 pips = $20 por pip
- No EURUSD, um lote padrão vale cerca de $10 por pip, então a posição é de 2 lotes
Se o stop for atingido, a perda é de cerca de $500 mais custos, independentemente do que o RSI mostrava. A calculadora de tamanho de lote faz essa conta para qualquer par. Se você ainda está começando com pips, comece por o que é um pip no forex.
Como o RSI se encaixa nas regras de uma prop firm?
Em uma avaliação, as regras são escritas como percentuais da conta, então um sinal de indicador nunca muda o limite sob o qual você opera.
- Limite de perda diária. Cada plano da Alpha Capital tem um limite de perda diária, por exemplo 3% no Alpha Pro 6% e 5% no Alpha Swing (limites de risco diário). Com $500 por operação em uma conta de $100,000, seis perdas completas seguidas no Alpha Pro 6% levariam você ao limite de 3%.
- Sinais repetidos. Leituras de sobrecompra e sobrevenda podem se repetir muitas vezes em uma tendência. Operar contra cada uma delas com uma posição de tamanho cheio é um jeito rápido de acumular perdas em uma única sessão.
Trate o RSI como apenas um dado, mantenha o risco por operação fixo, e os dias ruins do indicador continuam pequenos.
Perguntas frequentes
Qual é a melhor configuração do RSI?
14 períodos é o padrão e o valor predefinido na maioria das plataformas. Configurações menores, como 7 ou 9, reagem mais rápido, mas geram mais sinais falsos. Configurações maiores, como 21, são mais suaves, porém mais lentas. Teste qualquer mudança no seu mercado e timeframe antes de confiar nela.
O RSI é um indicador antecedente ou atrasado?
Ele é calculado a partir de fechamentos passados, então fica atrás do preço como qualquer indicador. A divergência pode avisar que o momentum está se enfraquecendo antes de o preço virar, e por isso alguns traders a chamam de sinal antecedente, mas não é uma previsão.
O que significa um RSI de 50?
Os ganhos médios e as perdas médias no período foram aproximadamente iguais. Muitos traders leem um RSI acima de 50 como compradores no controle e abaixo de 50 como vendedores no controle.
O RSI pode ser usado em ouro e índices?
Sim. O RSI usa apenas preços de fechamento, então funciona da mesma forma em forex, ouro, índices e outros mercados. Mercados voláteis costumam combinar com níveis mais amplos, como 80 e 20.
Devo vender quando o RSI está acima de 70?
Não apenas por essa leitura. Acima de 70 indica momentum recente forte, que muitas vezes continua em uma tendência. A maioria dos traders espera uma confirmação, como o RSI cruzando de volta abaixo de 70, uma divergência ou um rompimento na estrutura de preço, e sempre define o stop loss primeiro.
Fontes
- Central de ajuda da Alpha Capital: limites de risco diário
- J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems (1978), onde o RSI foi publicado pela primeira vez
- Como identificar reversões de tendência na negociação
A Alpha Capital Group é uma empresa de proprietary trading sediada no Reino Unido. As contas operam em um ambiente simulado com fundos simulados. As taxas de desempenho dependem do desempenho e os resultados não são garantidos.
