Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Indikator, der misst, wie stark der Preis eines Marktes über eine bestimmte Anzahl von Perioden, meist 14, gestiegen oder gefallen ist. Er bewegt sich auf einer Skala von 0 bis 100. Werte über 70 gelten traditionell als überkauft und Werte unter 30 als überverkauft, doch diese Bezeichnungen beschreiben das Momentum und keine garantierte Kursumkehr.
Zusammenfassung: Der RSI vergleicht die durchschnittliche Größe der jüngsten Aufwärtsbewegungen mit der durchschnittlichen Größe der jüngsten Abwärtsbewegungen und wandelt das Ergebnis in eine Zahl zwischen 0 und 100 um. Trader beobachten die Level 70 und 30, die Divergenz zwischen RSI und Kurs sowie die 50er-Linie. In einem starken Trend kann der RSI lange überkauft oder überverkauft bleiben. Deshalb funktioniert er am besten als Filter neben der Marktstruktur und einem festen Risiko pro Trade.
Nur Bildungsinhalt, keine persönliche Empfehlung. Die Beispiele sind illustrativ. Konten bei Alpha Capital sind simulierte Konten mit simulierten Mitteln, und Performance-Gebühren sind nicht garantiert.
Was misst der RSI?
Der RSI wurde 1978 von J. Welles Wilder vorgestellt. Er beantwortet eine einzige Frage: Waren die Gewinne der letzten 14 Kerzen größer als die Verluste, und um wie viel? Wenn die jüngste Bewegung überwiegend nach oben ging, steigt der RSI Richtung 100. Ging sie überwiegend nach unten, fällt er Richtung 0. Ein Wert von 50 bedeutet, dass Gewinne und Verluste in etwa gleich groß waren.
Da er nur Schlusskurse betrachtet, funktioniert der RSI an jedem Markt und in jedem Zeitrahmen gleich: bei EURUSD im 15-Minuten-Chart, bei Gold im Stundenchart oder bei einem Index im Tageschart.
Wie wird der RSI berechnet?
Die Formel besteht aus zwei Schritten. In einfachen Worten:
- Relative Stärke (RS) = der durchschnittliche Gewinn der Periode ÷ der durchschnittliche Verlust der Periode. Gewinne und Verluste werden von einem Schlusskurs zum nächsten gemessen, und beide Durchschnitte sind positive Zahlen.
- RSI = 100 − (100 ÷ (1 + RS)).
Wilders Version glättet die Durchschnitte: Jeder neue Durchschnitt behält 13/14 des vorherigen und addiert 1/14 des letzten Gewinns oder Verlusts. Deshalb kann der RSI auf Ihrer Plattform leicht von einer einfachen Handrechnung über die letzten 14 Schlusskurse abweichen.
Rechenbeispiel (illustrativ)
Über die letzten 14 Stundenkerzen bei EURUSD beträgt der durchschnittliche Gewinn 8 Pips und der durchschnittliche Verlust 4 Pips.
- RS = 8 ÷ 4 = 2
- RSI = 100 − (100 ÷ (1 + 2)) = 100 − 33.3 = 66.7
Ein RSI von 66.7 besagt, dass die Käufer zuletzt die stärkere Hand hatten, das Momentum aber noch nicht im traditionell überkauften Bereich liegt. Würde der durchschnittliche Gewinn bei gleichem durchschnittlichem Verlust von 4 Pips auf 12 Pips steigen, wäre RS gleich 3 und der RSI gleich 75.
Was bedeuten 70/30 und 80/20?
Level | Typische Anwendung | Abwägung |
|---|---|---|
70 / 30 | Wilders ursprüngliche Level für überkauft und überverkauft; der Standard auf den meisten Plattformen | Mehr Signale, von denen im Trend mehr zu früh kommen oder falsch sind |
80 / 20 | Wird in stark trendenden oder volatilen Märkten genutzt, um nur extremes Momentum zu markieren | Weniger Signale, und sie kommen später |
50er-Linie | Ein einfacher Trendfilter: Über 50 begünstigt Käufer, unter 50 begünstigt Verkäufer | Hinkt an Wendepunkten hinterher |
Überkauft bedeutet nicht „jetzt verkaufen“. Es bedeutet, dass der Preis im Verhältnis zu seinen jüngsten Verlusten schnell gestiegen ist. Viele Trader warten, bis der RSI wieder unter 70 (bzw. über 30) fällt oder steigt oder die Preisstruktur bricht, bevor sie darauf reagieren.
Was ist RSI-Divergenz?
Von Divergenz spricht man, wenn Kurs und RSI sich widersprechen.
- Bärische Divergenz: Der Kurs erzielt ein höheres Hoch, der RSI aber ein niedrigeres Hoch. Das neue Hoch wurde mit weniger Momentum erreicht.
- Bullische Divergenz: Der Kurs erzielt ein tieferes Tief, der RSI aber ein höheres Tief. Der Verkaufsdruck lässt nach.
Divergenz ist eine Warnung, kein Timing-Signal. Ein Markt kann zwei oder drei Divergenzen zeigen, bevor er tatsächlich dreht, deshalb ist sie am nützlichsten neben einem klaren Level oder einer Änderung der Struktur. Unser Leitfaden zum Erkennen von Trendumkehrungen zeigt, wie Sie eine Wende bestätigen.
Warum versagt der RSI in starken Trends?
Der RSI misst Geschwindigkeit, und starke Trends sind schnell. In einem stetigen Aufwärtstrend kann der RSI tagelang über 70 liegen, während der Kurs weiter steigt. Wer jeden überkauften Wert verkauft, handelt daher immer wieder gegen den Trend. Dasselbe passiert unter 30 bei einem Ausverkauf.
Zwei gängige Anpassungen helfen:
- Die Bereiche verschieben. In einem Aufwärtstrend hält sich der RSI oft zwischen etwa 40 und 80, in einem Abwärtstrend zwischen etwa 20 und 60. Ein Rücksetzer auf 40 im Aufwärtstrend kann ein besseres Signal sein als ein Ausschlag auf 70.
- Mit dem Trend handeln. Nutzen Sie den RSI, um Einstiege in Richtung des Trends im höheren Zeitrahmen zu timen, nicht um Hochs und Tiefs vorherzusagen.
Wie kombinieren Sie den RSI mit einem festen Risiko pro Trade?
Der RSI kann Ihnen helfen, den Einstiegszeitpunkt zu wählen. Wie viel Sie riskieren, sagt er nicht. Das ergibt sich aus Ihrem Stop-Loss und Ihrer Positionsgröße.
Rechenbeispiel: Positionsgröße bei einem RSI-Trade (illustrativ)
Auf einem simulierten Konto mit $100,000 riskieren Sie 0.5% pro Trade, das sind $500. EURUSD ist in einem Aufwärtstrend zurückgekommen, der RSI im Stundenchart ist auf 40 gefallen und dreht nach oben, und Sie setzen Ihren Stop 25 Pips unter das letzte Swing-Tief.
- Risiko pro Pip = $500 ÷ 25 Pips = $20 pro Pip
- Bei EURUSD ist ein Standard-Lot etwa $10 pro Pip wert, die Position beträgt also 2 Lots
Wird der Stop erreicht, beträgt der Verlust etwa $500 zuzüglich Kosten, unabhängig davon, was der RSI anzeigte. Der Lot-Size-Rechner rechnet das für jedes Paar. Wenn Pips für Sie neu sind, beginnen Sie mit Was ein Pip im Forex ist.
Wie passt der RSI zu den Regeln einer Prop Firm?
In einer Evaluation sind die Regeln als Prozentsätze des Kontos festgelegt, sodass ein Indikatorsignal das Limit, unter dem Sie handeln, nie verändert.
- Tägliches Verlustlimit. Jeder Plan von Alpha Capital hat ein tägliches Verlustlimit, zum Beispiel 3% bei Alpha Pro 6% und 5% bei Alpha Swing (tägliche Risikolimits). Bei $500 pro Trade auf einem Konto mit $100,000 würden sechs volle Verluste in Folge bei Alpha Pro 6% Sie an das 3%-Limit bringen.
- Wiederholte Signale. Überkaufte und überverkaufte Werte können sich in einem Trend viele Male wiederholen. Jeden davon mit voller Positionsgröße zu kontern ist ein schneller Weg, in einer Sitzung Verluste aufzutürmen.
Betrachten Sie den RSI als einen Baustein, halten Sie das Risiko pro Trade fest, und die schwachen Tage des Indikators bleiben klein.
Häufig gestellte Fragen
Welche RSI-Einstellung ist die beste?
14 Perioden sind der Standard und die Voreinstellung auf den meisten Plattformen. Kürzere Einstellungen wie 7 oder 9 reagieren schneller, liefern aber mehr Fehlsignale. Längere Einstellungen wie 21 sind glatter, aber langsamer. Testen Sie jede Änderung an Ihrem eigenen Markt und Zeitrahmen, bevor Sie sich darauf verlassen.
Ist der RSI ein vorlaufender oder nachlaufender Indikator?
Er wird aus vergangenen Schlusskursen berechnet und hinkt dem Kurs deshalb wie jeder Indikator hinterher. Eine Divergenz kann davor warnen, dass das Momentum nachlässt, bevor der Kurs dreht. Deshalb nennen manche Trader sie ein vorlaufendes Signal, aber eine Prognose ist sie nicht.
Was bedeutet ein RSI von 50?
Die durchschnittlichen Gewinne und die durchschnittlichen Verluste der Periode waren etwa gleich groß. Viele Trader werten einen RSI über 50 als Kontrolle der Käufer und unter 50 als Kontrolle der Verkäufer.
Kann der RSI bei Gold und Indizes verwendet werden?
Ja. Der RSI nutzt nur Schlusskurse und funktioniert daher an Forex-, Gold-, Index- und anderen Märkten auf dieselbe Weise. Volatile Märkte eignen sich oft besser für weitere Level wie 80 und 20.
Sollte ich verkaufen, wenn der RSI über 70 liegt?
Nicht allein aufgrund dieses Werts. Über 70 bedeutet starkes jüngstes Momentum, das sich in einem Trend oft fortsetzt. Die meisten Trader warten auf eine Bestätigung, etwa dass der RSI wieder unter 70 fällt, auf eine Divergenz oder auf einen Bruch der Preisstruktur, und setzen immer zuerst einen Stop-Loss.
Quellen
- Alpha Capital Help Center: tägliche Risikolimits
- J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems (1978), in dem der RSI erstmals veröffentlicht wurde
- Wie man Trendumkehrungen im Trading erkennt
Alpha Capital Group ist ein Proprietary-Trading-Unternehmen mit Sitz im Vereinigten Königreich. Die Konten arbeiten in einer simulierten Umgebung mit simulierten Mitteln. Performance-Gebühren sind leistungsabhängig, und Ergebnisse sind nicht garantiert.
