Co je stop loss?

Stop loss je příkaz, který automaticky uzavře váš obchod, pokud se cena pohne proti vám o stanovenou vzdálenost. Úroveň výstupu zvolíte před vstupem, takže maximální ztráta je dána předem, a ne v zápalu okamžiku. Když cena úrovně dosáhne, obchod se uzavře za nejbližší dostupnou cenu.

Pouze vzdělávací obsah, nikoli osobní doporučení. Příklady jsou ilustrativní. Účty Alpha Capital jsou simulované účty se simulovanými prostředky a výkonnostní poplatky nejsou zaručeny.

Jak stop loss funguje?

Při otevření obchodu zadáte cenu, při které chcete vystoupit, pokud se mýlíte. U nákupu je stop pod vstupní cenou, u prodeje nad ní. Platforma za vás sleduje trh a jakmile bid (u nákupu) nebo ask (u prodeje) dosáhne vašeho stopu, odešle příkaz k uzavření pozice.

Důležité jsou dvě věci:

• Stop je spouštěč, ne příslib. Po spuštění se standardní stop uzavře za nejlepší cenu dostupnou v dané chvíli. V klidném trhu je to cena vašeho stopu nebo velmi blízko ní. V rychlém trhu může být horší.
• Stop funguje, jen když je zadán v příkazu. „Mentální stop“ závisí na tom, že sledujete obrazovku a jednáte bez váhání. Mnoho ztrát, které zničí účet, začíná mentálním stopem, který byl posunut nebo ignorován.

Jaké jsou hlavní typy stop lossu?

Pevný stop

Nejběžnější typ. Úroveň určíte před vstupem, často těsně za nedávné swingové maximum nebo minimum, a neposouváte ji, leda ke snížení rizika. Protože je vzdálenost známá, velikost pozice se snadno spočítá a každý obchod riskuje stejnou částku.

Trailing stop

Trailing stop se pohybuje spolu s cenou. Pokud koupíte EURUSD za 1.0850 s 20pipovým trailem a cena vzroste na 1.0900, stop se posune na 1.0880. Pokud cena poté klesne, stop zůstane na 1.0880, takže se obchod uzavře se zajištěnými 30 pipy. V MetaTrader 5 běží vestavěný trailing stop v obchodním terminálu, takže po jeho zavření se přestane aktualizovat.

Trailing stop u jednoho obchodu není totéž co trailing drawdown na účtu. První je příkaz, který nastavíte vy; druhý je pravidlo, které posouvá limit ztráty účtu nahoru, jak roste zůstatek. Náš průvodce trailing vs. statický drawdown vysvětluje variantu na úrovni účtu.

Stop podle ATR

Average True Range (ATR) měří, jak daleko se cena typicky pohnula za jednu svíčku za určité období, obvykle 14. Stop podle ATR umístí výstup do vzdálenosti násobku této hodnoty, běžně 1.5 až 2násobku ATR. Pokud je 14periodové ATR na hodinovém grafu EURUSD 12 pipů, stop 1.5 x ATR je 18 pipů od vstupu. Když se trh uklidní, stop se zúží; když zdivočí, rozšíří se a velikost pozice by se měla zmenšit, aby riziko zůstalo stejné.

Kam umístit stop loss?

Nejlepší stop je tam, kde je váš obchodní nápad jednoznačně chybný, ne tam, kde se vám ztráta zrovna zdá přijatelná. Několik běžných přístupů:

• Za strukturu. U nákupu pod poslední vyšší minimum nebo jasnou zónu podpory. U prodeje nad poslední nižší maximum nebo odpor. Pokud se cena tam dostane, setup, se kterým jste obchodovali, už neexistuje.
• Mimo běžný šum. Stop vzdálený od vstupu jen pár pipů často zasáhne běžný pohyb a spread. Rychlou kontrolou je porovnat vzdálenost stopu s ATR.
• Mimo zřejmá kulatá čísla. Mnoho stopů se shlukuje těsně za úrovněmi, jako je 1.0800. Cena k nim často krátce dosáhne a pak se obrátí, proto někteří obchodníci nechávají několik pipů navíc.

Poté počítejte zpětně: určete, kolik jste ochotni ztratit, pokud se stop spustí, a velikost pozice přizpůsobte vzdálenosti stopu. Nikdy stop neposouvejte dál, abyste „dali obchodu prostor“, jakmile jste v pozici. Plánovaná ztráta se tím změní v neplánovanou.

Co je slippage u stop lossu?

Slippage je rozdíl mezi cenou vašeho stopu a cenou, kterou skutečně dostanete. Standardní stop se po spuštění změní na tržní příkaz, takže se vyplní za nejbližší dostupnou cenu. Obvykle je to v rámci zlomku pipu. Může to být mnohem víc, když:

• významná ekonomická zpráva posune cenu o několik pipů během vteřiny
• trh se po víkendu otevře na jiné ceně, než byla páteční uzávěrka (gap)
• je nízká likvidita, například kolem denního rolloveru

Pokud cena přeskočí váš stop gapem, obchod se uzavře za první cenu po gapu, ne na vašem stopu. Proto může být ztráta ze stopovaného obchodu větší, než jste plánovali. Náš průvodce slippage na forexu popisuje příčiny podrobněji. Někteří brokeři nabízejí za příplatek garantované stopy; standardní stop takovou záruku nemá.

Názorný příklad: velikost obchodu podle stopu (ilustrativní)

Máte simulovaný účet s $100,000 a chcete koupit EURUSD za 1.0850. Pod vstupem je poslední vyšší minimum na 1.0828, proto umístíte stop na 1.0825: 25 pipů daleko, těsně za toto minimum.

• Plánované riziko: 0.5% z $100,000 = $500
• Hodnota pipu u EURUSD: asi $10 za pip na standardní lot
• Riziko na lot: 25 pipů x $10 = $250
• Velikost pozice: $500 ÷ $250 = 2 loty

Pokud se stop vyplní přesně, ztráta je $500. Pokud se při rychlém pohybu vyplní o 3 pipy hůř, ztráta je 28 pipů x $10 x 2 loty = $560, tedy 0.56% účtu. Plán stále funguje, protože riziko bylo nastaveno hluboko pod jakýmkoli pevným limitem.

Nyní porovnejte obchodníka, který použije stejné 2 loty se stopem 45 pipů. Plánovaná ztráta je $900 a 5 pipů slippage ji zvýší na $1,000. Stop byl v příkazu, ale velikost k němu neodpovídala.

Spočítejte si to pro svůj obchod: zadejte velikost účtu, procento rizika, vzdálenost stopu v pipech a nástroj do kalkulačky velikosti lotu Alpha Capital a před zadáním příkazu získáte velikost pozice.

Jak to funguje podle pravidel prop firm

Na účtu prop firm chrání stop loss víc než jeden obchod. Chrání limity ztráty účtu, a ty rozhodují o tom, zda účet zůstane otevřený.

Každý plán má maximální denní ztrátu a maximální celkovou ztrátu. Alpha Capital kontroluje překročení denní ztráty vůči aktuální equity, která zahrnuje plovoucí ztrátu na otevřených obchodech, takže otevřený obchod bez stopu může limit překročit dřív, než stihnete zareagovat. Náš výklad pravidel Alpha Capital popisuje, jak je každý plán nastavuje, a centrum pomoci vysvětluje denní rizikové limity podrobně.

Alpha Direct přidává třetí limit na každý nástroj. Podle článku v centru pomoci Alpha Direct:

• maximální riziko na aktivum je 1% u všech velikostí účtu a platí od prvního obchodu
• měří se na otevřeném drawdownu (equity) a ztrátové pozice na stejném aktivu se sčítají, zatímco ziskové je nekompenzují
• nový obchod na stejném aktivu ve stejném směru do 10 minut po uzavření předchozího se počítá do stejného 1%
• maximální denní drawdown je 3% a maximální drawdown je 5%, trailing od maxima zůstatku (high-water mark)

V praxi to znamená, že stop u obchodu Alpha Direct musí pozici uzavřít dřív, než otevřená ztráta na daném aktivu dosáhne 1%. Na účtu s $100,000 je to $1,000. V příkladu výše nechává plánované riziko 0.5% prostor pro slippage. Stop nastavený na 0.95% nechává prostor téměř žádný a gap by mohl dosáhnout prahu 1% dřív, než se stop vyplní. Přikupování ke ztrátové pozici na stejném aktivu spotřebovává stejné 1%, i když má každý obchod vlastní stop.

Stejná logika platí pro denní limit u jakéhokoli plánu. Při denním limitu 3% a riziku 0.5% na obchod by ho dosáhlo šest ztrátových obchodů v řadě. Znejte toto číslo ještě před začátkem seance.

Často kladené otázky

Jaké je dobré procento pro stop loss?

Neexistuje jediné správné číslo. Mnoho obchodníků riskuje na obchod mezi 0.25% a 1% účtu a stop nastavuje na úrovni, která dává smysl na grafu. Na účtu s limitem na obchod nebo na aktivum, například s maximálním rizikem Alpha Direct 1% na aktivum, držte plánované riziko hluboko pod tímto limitem kvůli slippage.

Jaký je rozdíl mezi stop lossem a trailing stopem?

Pevný stop loss zůstává na ceně, kterou jste nastavili. Trailing stop se pohybuje ve váš prospěch spolu s cenou, drží nastavenou vzdálenost a nikdy se nevrací zpět. Trailing stop může zajistit zisk, zatímco pevný stop pouze omezuje ztrátu.

Může stop loss selhat?

Standardní stop obchod po spuštění uzavře, ale ne vždy za cenu stopu. V rychlých trzích nebo po víkendovém gapu se může vyplnit za horší cenu kvůli slippage. Nemusí vás ochránit ani tehdy, když nebyl nikdy zadán, byl posunut dál nebo zrušen.

Mám vždy používat stop loss?

Většina rámců řízení rizika považuje stop u každého obchodu za výchozí postup, protože maximální ztráta je známá předem. Na účtech prop firm, kde se limity ztráty měří na equity, obchodování bez stopu vystavuje účet jedinému špatnému pohybu.

Jak vypočítat velikost lotu ze stop lossu?

Vydělte částku, kterou jste ochotni riskovat, vzdáleností stopu v pipech vynásobenou hodnotou pipu na lot. Například $500 ÷ (25 pipů x $10) = 2 loty u EURUSD. Tento výpočet provede kalkulačka velikosti lotu pro jakýkoli nástroj.

Zdroje

• Centrum pomoci Alpha Capital: Alpha Direct
• Centrum pomoci Alpha Capital: denní rizikové limity
• Co je slippage na forexu?

Alpha Capital Group je proprietární obchodní společnost se sídlem ve Spojeném království. Účty fungují v simulovaném prostředí se simulovanými prostředky. Výkonnostní poplatky závisejí na výkonu a výsledky nejsou zaručeny.