Un stop loss es una orden que cierra tu operación automáticamente si el precio se mueve una distancia determinada en tu contra. Eliges el nivel de salida antes de entrar, así que la pérdida máxima queda decidida de antemano y no en el calor del momento. Cuando el precio lo alcanza, la operación se cierra al siguiente precio disponible.
Resumen: Un stop loss limita la pérdida de una operación. Los tipos principales son el stop fijo, el trailing stop y el stop basado en ATR. Coloca el stop donde tu idea de trading quede claramente invalidada y después dimensiona la posición para que esa distancia equivalga a la cantidad que estás dispuesto a arriesgar. En mercados rápidos, los stops pueden ejecutarse a un precio peor (slippage), así que deja un margen respecto a cualquier límite de pérdida de la cuenta. Nuestra calculadora de tamaño de lote convierte la distancia de tu stop y tu riesgo en un tamaño de posición.
Contenido exclusivamente educativo, no una recomendación personal. Los ejemplos son ilustrativos. Las cuentas de Alpha Capital son cuentas simuladas con fondos simulados, y las comisiones por rendimiento no están garantizadas.
¿Cómo funciona un stop loss?
Al abrir una operación, asocias un precio al que quieres salir si te equivocas. En una compra, el stop se sitúa por debajo de tu entrada. En una venta, por encima. La plataforma vigila el mercado por ti y, cuando el precio bid (en una compra) o ask (en una venta) alcanza tu stop, envía una orden para cerrar la posición.
Dos puntos importan:
- Un stop es un disparador, no una promesa. Una vez activado, un stop estándar se cierra al mejor precio disponible en ese momento. En un mercado tranquilo, ese es tu precio de stop o uno muy cercano. En un mercado rápido puede ser peor.
- Un stop solo funciona si está en la orden. Un “stop mental” depende de que estés mirando la pantalla y actúes sin dudar. Muchas pérdidas que acaban con una cuenta empiezan con un stop mental que se movió o se ignoró.
¿Cuáles son los principales tipos de stop loss?
Tipo | Cómo funciona | Ideal para | Ten cuidado con |
|---|---|---|---|
Stop fijo | Se fija en un precio al entrar y se deja ahí | Riesgo claro y sencillo en cada operación | No se adapta si cambia la volatilidad |
Trailing stop | Sigue al precio a una distancia fija cuando la operación avanza a tu favor, pero nunca retrocede | Asegurar el beneficio abierto en un movimiento con tendencia | Un trailing muy ajustado salta con los retrocesos normales |
Stop basado en ATR | Distancia definida como múltiplo del Average True Range (rango verdadero medio), una medida de la volatilidad reciente | Ajustar el stop a lo que el mercado realmente se está moviendo | Stops más amplios en mercados volátiles implican posiciones más pequeñas |
Stop fijo
El tipo más común. Decides el nivel antes de entrar, a menudo justo más allá de un máximo o mínimo reciente, y no lo mueves salvo para reducir el riesgo. Como la distancia es conocida, el tamaño de la posición es fácil de calcular y cada operación arriesga lo mismo.
Trailing stop
Un trailing stop se mueve con el precio. Si compras EURUSD a 1.0850 con un trailing de 20 pips y el precio sube a 1.0900, el stop sube a 1.0880. Si el precio vuelve a caer, el stop se queda en 1.0880, así que la operación se cierra con 30 pips asegurados. En MetaTrader 5, el trailing stop integrado funciona en tu terminal de trading, por lo que deja de actualizarse si cierras el terminal.
Un trailing stop en una operación no es lo mismo que un drawdown trailing en una cuenta. Uno es una orden que tú fijas; el otro es una regla que sube el límite de pérdida de una cuenta a medida que crece el balance. Nuestra guía sobre drawdown trailing vs estático explica la versión de la cuenta.
Stop basado en ATR
El Average True Range (ATR) mide cuánto se ha movido normalmente el precio por vela durante un periodo determinado, normalmente 14. Un stop ATR sitúa la salida a un múltiplo de esa distancia, por lo general entre 1.5 y 2 veces el ATR. Si el ATR de 14 periodos en el gráfico horario de EURUSD es de 12 pips, un stop de 1.5 x ATR queda a 18 pips de la entrada. Cuando el mercado se calma, el stop se acerca; cuando se agita, se aleja, y el tamaño de la posición debería reducirse para mantener el mismo riesgo.
¿Dónde debes colocar un stop loss?
El mejor stop está donde tu idea de trading queda claramente invalidada, no donde la pérdida te parezca cómoda. Algunos enfoques habituales:
- Más allá de la estructura. En una compra, por debajo del último mínimo más alto o de una zona clara de soporte. En una venta, por encima del último máximo más bajo o de la resistencia. Si el precio llega ahí, el setup que operaste ya no existe.
- Fuera del ruido normal. Un stop a un par de pips de la entrada suele saltar por el movimiento ordinario y el spread. Comparar la distancia de tu stop con el ATR es una forma rápida de comprobarlo.
- Lejos de los números redondos evidentes. Muchos stops se agrupan justo más allá de niveles como 1.0800. El precio suele tocar esos niveles brevemente antes de revertir, así que algunos traders dejan unos pips extra de margen.
Después, trabaja hacia atrás: decide cuánto estás dispuesto a perder si se activa el stop y dimensiona la posición según la distancia del stop. Nunca alejes el stop para “dar espacio a la operación” una vez dentro. Eso convierte una pérdida planificada en una imprevista.
¿Qué es el slippage en un stop loss?
El slippage es la diferencia entre el precio de tu stop y el precio que realmente obtienes. Un stop estándar se convierte en una orden de mercado al activarse, por lo que se ejecuta al siguiente precio disponible. Normalmente queda a una fracción de pip. Puede ser mucho más cuando:
- una publicación económica importante mueve el precio varios pips en un segundo
- el mercado abre tras el fin de semana a un precio distinto al cierre del viernes (un gap)
- la liquidez es baja, por ejemplo en torno al rollover diario
Si el precio salta (gap) directamente a través de tu stop, la operación se cierra al primer precio posterior al gap, no en tu stop. Por eso la pérdida de una operación cerrada por stop puede ser mayor de lo previsto. Nuestra guía sobre el slippage en forex explica las causas con más detalle. Algunos brokers ofrecen stops garantizados por un coste adicional; un stop estándar no tiene esa garantía.
Ejemplo práctico: dimensionar una operación según el stop (ilustrativo)
Tienes una cuenta simulada de $100,000 y quieres comprar EURUSD a 1.0850. Por debajo de la entrada, el último mínimo más alto está en 1.0828, así que colocas el stop en 1.0825: a 25 pips, justo más allá de ese mínimo.
- Riesgo planificado: 0.5% de $100,000 = $500
- Valor del pip en EURUSD: unos $10 por pip por lote estándar
- Riesgo por lote: 25 pips x $10 = $250
- Tamaño de la posición: $500 ÷ $250 = 2 lots
Si el stop se ejecuta exactamente en su nivel, la pérdida es de $500. Si un movimiento rápido lo ejecuta 3 pips peor, la pérdida es 28 pips x $10 x 2 lots = $560, es decir, el 0.56% de la cuenta. El plan sigue funcionando porque el riesgo se fijó muy por debajo de cualquier límite estricto.
Ahora compara con un trader que usa los mismos 2 lots con un stop de 45 pips. La pérdida planificada es de $900, y 5 pips de slippage la elevan a $1,000. El stop estaba en la orden, pero el tamaño no era el adecuado para él.
Calcúlalo para tu propia operación: introduce el tamaño de tu cuenta, el porcentaje de riesgo, la distancia del stop en pips y el instrumento en la calculadora de tamaño de lote de Alpha Capital para obtener el tamaño de la posición antes de enviar la orden.
Cómo funciona esto bajo las reglas de una prop firm
En una cuenta de una prop firm, un stop loss protege algo más que una operación. Protege los límites de pérdida de la cuenta, y esos límites deciden si la cuenta sigue abierta.
Cada plan tiene una pérdida diaria máxima y una pérdida total máxima. Alpha Capital comprueba las infracciones de pérdida diaria con el equity actual, que incluye la pérdida flotante de las operaciones abiertas, de modo que una operación abierta sin stop puede infringir el límite antes de que tengas tiempo de reaccionar. Nuestra guía Reglas de Alpha Capital explicadas explica cómo fija cada plan esos límites, y el centro de ayuda detalla los límites de riesgo diario con más detalle.
Alpha Direct añade un tercer límite en cada instrumento. Según el artículo del centro de ayuda de Alpha Direct:
- el riesgo máximo por activo es del 1% en todos los tamaños de cuenta, y se aplica desde la primera operación
- se mide sobre el drawdown abierto (equity), y las posiciones perdedoras del mismo activo se suman, mientras que las ganadoras no las compensan
- una nueva operación en el mismo activo y en la misma dirección en los 10 minutos posteriores al cierre de otra se suma al mismo 1%
- el drawdown diario máximo es del 3% y el drawdown máximo es del 5%, trailing desde el máximo histórico del balance
En la práctica, esto significa que el stop de una operación de Alpha Direct debe cerrar la posición antes de que la pérdida abierta en ese activo alcance el 1%. En una cuenta de $100,000, eso son $1,000. En el ejemplo anterior, un riesgo planificado del 0.5% deja margen para el slippage. Un stop fijado en el 0.95% deja casi ninguno, y un gap podría alcanzar el umbral del 1% antes de que se ejecute el stop. Añadir a una posición perdedora en el mismo activo consume ese mismo 1%, aunque cada operación tenga su propio stop.
La misma lógica se aplica al límite diario de cualquier plan. Con un límite diario del 3% y un riesgo del 0.5% por operación, seis operaciones perdedoras seguidas lo alcanzarían. Conoce ese número antes de que empiece la sesión.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es un buen porcentaje de stop loss?
No hay un único número correcto. Muchos traders arriesgan entre el 0.25% y el 1% de la cuenta por operación, y fijan el stop en un nivel que tenga sentido en el gráfico. En una cuenta con un límite por operación o por activo, como el riesgo máximo del 1% por activo de Alpha Direct, mantén el riesgo planificado muy por debajo de ese límite para dejar margen al slippage.
¿Cuál es la diferencia entre un stop loss y un trailing stop?
Un stop loss fijo se queda en el precio que estableciste. Un trailing stop se mueve a tu favor cuando lo hace el precio, manteniendo una distancia fija, y nunca retrocede. Un trailing stop puede asegurar beneficios, mientras que un stop fijo solo limita la pérdida.
¿Puede fallar un stop loss?
Un stop estándar cerrará la operación una vez activado, pero no siempre al precio del stop. En mercados rápidos o tras un gap de fin de semana, puede ejecutarse a un precio peor por el slippage. También puede no protegerte si nunca se colocó, si se alejó o si se canceló.
¿Debería usar siempre un stop loss?
La mayoría de los marcos de gestión del riesgo consideran un stop en cada operación como la norma, porque permite conocer la pérdida máxima de antemano. En las cuentas de una prop firm, donde los límites de pérdida se miden sobre el equity, operar sin stop deja la cuenta expuesta a un solo mal movimiento.
¿Cómo calculo el tamaño del lote a partir de un stop loss?
Divide la cantidad que estás dispuesto a arriesgar entre la distancia del stop en pips multiplicada por el valor del pip por lote. Por ejemplo, $500 ÷ (25 pips x $10) = 2 lots en EURUSD. La calculadora de tamaño de lote hace este cálculo para cualquier instrumento.
Fuentes
- Centro de ayuda de Alpha Capital: Alpha Direct
- Centro de ayuda de Alpha Capital: límites de riesgo diario
- ¿Qué es el slippage en forex?
Alpha Capital Group es una empresa de trading propietario con sede en el Reino Unido. Las cuentas operan en un entorno simulado con fondos simulados. Las comisiones por rendimiento dependen del rendimiento y los resultados no están garantizados.
