Marže je část zůstatku na vašem účtu, která je vyčleněna na udržení pákového obchodu otevřeného. Je to záloha, nikoli poplatek, a po uzavření obchodu se vám vrátí. Páka je poměr, který určuje, jak vysoká tato záloha je: při 1:30 složíte 1/30 hodnoty pozice, při 1:100 složíte 1/100.
Stručně řečeno: Požadovaná marže = hodnota pozice ÷ páka. Volná marže je to, co zbývá pro nové obchody, a úroveň marže ukazuje, jak velkou rezervu vám ještě zůstává. Vyšší páka váže méně marže, ale stejná pozice stále vydělá nebo ztratí stejnou částku na pip. U účtů prop firm obvykle denní a maximální limity ztráty hrají roli dlouho předtím než margin call, proto velikost obchodů určete nejdřív z rizika. Pomůže vám naše kalkulačka velikosti lotu .
Pouze vzdělávací obsah, nikoli osobní doporučení. Příklady jsou ilustrativní. Účty Alpha Capital jsou simulované účty se simulovanými prostředky a výkonnostní poplatky nejsou zaručeny.
Jaký je rozdíl mezi marží a pákou?
Jsou to dva pohledy na totéž. Páka je poměr; marže je částka, kterou tento poměr vyžaduje. Páka 1:100 znamená požadavek na marži 1%, 1:50 znamená 2% a 1:30 znamená asi 3.33%.
Na reálném pákovém účtu vám poskytovatel fakticky umožní ovládat pozici mnohem větší, než je váš vklad, a případné ztráty pokrývají vaše vlastní peníze. Simulovaný účet nezahrnuje žádné skutečné půjčování ani skutečné peníze, ale platforma počítá marži stejným způsobem, takže se čísla na obrazovce chovají jako v reálné verzi.
Vzorec pro forexovou pozici kótovanou v měně vašeho účtu je:
Požadovaná marže = (loty × velikost kontraktu × cena) ÷ páka
Jeden standardní lot měnového páru je 100,000 jednotek první měny. Pokud jsou pro vás loty a pipy nové, oba pojmy vysvětluje náš průvodce co je pip na forexu .
Co znamenají využitá marže, volná marže a úroveň marže?
Vaše platforma tato čísla zobrazuje v panelu účtu nebo obchodu a po otevření obchodu se všechna mění společně.
Pojem | Co znamená | Jak se počítá |
|---|---|---|
Equity | Váš zůstatek včetně otevřeného zisku nebo ztráty | Zůstatek + plovoucí zisk nebo ztráta |
Využitá marže | Částka vyčleněná pro všechny otevřené obchody | Součet požadované marže u každé pozice |
Volná marže | To, co zbývá na otevření nových obchodů nebo pokrytí ztrát | Equity − využitá marže |
Úroveň marže | Vaše rezerva vyjádřená v procentech | (Equity ÷ využitá marže) × 100 |
Všimněte si, že volná marže a úroveň marže vycházejí z equity, nikoli ze zůstatku. Plovoucí ztráta sníží obojí okamžitě, i když obchod ještě nebyl uzavřen.
Názorný příklad: stejný obchod při 1:30 a 1:100 (ilustrativní)
Máte simulovaný účet s $25,000 a koupíte 0.5 lotu GBPUSD za 1.2500. Hodnota pozice je 0.5 × 100,000 × 1.2500 = $62,500.
Údaj | Při 1:30 | Při 1:100 |
|---|---|---|
Využitá marže | $62,500 ÷ 30 = $2,083 | $62,500 ÷ 100 = $625 |
Volná marže | $22,917 | $24,375 |
Úroveň marže | 1,200% | 4,000% |
Hodnota jednoho pipu | $5 | $5 |
Výsledek při poklesu ceny o 100 pipů | −$500 | −$500 |
Úroveň marže po tomto poklesu | asi 1,176% | 3,920% |
V tom většina lidí chybuje. Páka změnila, kolik marže obchod váže, ale zisk ani ztrátu nezměnila. Stejných 0.5 lotu ztratí v obou případech stejných $500.
Páka naopak mění, jak velkou pozici můžete otevřít. S $25,000 a pákou 1:30 vám marže v tomto příkladu dovolí maximálně 6 lotů (hodnota pozice $750,000). Při 1:100 je to 20 lotů ($2,500,000). U 20 lotů znamená pohyb jen o 12.5 pipu ztrátu $2,500, tedy 10% účtu. Riziko pramení z větší velikosti pozice, kterou vyšší páka umožňuje.
Velikost obchodu odvozujte z rizika, ne z marže: zadejte velikost účtu, procento rizika, vzdálenost stopu a nástroj do kalkulačky velikosti lotu Alpha Capital, a poté ověřte, že požadovaná marže pohodlně vyhovuje.
Proč zlato vyžaduje mnohem více marže
Marže závisí na hodnotě pozice a u některých nástrojů je páka nižší. Jeden lot zlata (XAUUSD) je obvykle 100 uncí. Při ilustrativní ceně $4,000 to činí hodnotu pozice $400,000, což vyžaduje asi $44,444 marže při 1:9 a asi $13,333 při 1:30. Na účtu s $25,000 by se plný lot při 1:9 nedal otevřít vůbec. Velikosti kontraktů se mohou lišit, proto si ověřte specifikaci na své platformě.
Co je margin call a co je stop out?
Obojí se spouští úrovní marže, jak ztráty snižují vaše equity.
- Margin call: upozornění, že úroveň marže klesla na stanovenou hodnotu. Nové obchody obvykle nemůžete otevírat, dokud se úroveň neobnoví. Mnoho platforem ji nastavuje na 100%, kdy se equity rovná využité marži a volná marže je nulová.
- Stop out: okamžik, kdy platforma začne pozice automaticky zavírat, obvykle nejdříve největší ztrátový obchod, aby úroveň marže dále neklesala. Často je nastaven někde kolem 20% až 50%.
Tyto úrovně se liší podle poskytovatele a typu účtu, proto berte uvedená čísla jako běžné příklady a specifikaci účtu si ověřte na své platformě. Z margin callu se obvykle dostanete zavřením nebo zmenšením pozic. Před jeho dosažením vás chrání stop loss u každého obchodu, protože omezí ztrátu dřív, než se problémem stane marže.
Jak to funguje podle pravidel prop firm
Účty Alpha Capital jsou simulované a centrum pomoci uvádí, že na evaluačních účtech ani účtech Qualified Analyst nejsou ohroženy žádné prostředky. Páka stále určuje, co můžete obchodovat, a závisí na vašem plánu. Toto jsou údaje z článku o páce v centru pomoci:
Plán | FX | Indexy | Kovy | Ropa |
|---|---|---|---|---|
Alpha Pro | 1:100 | 1:20 | 1:30 | 1:10 |
Alpha One | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
Alpha Swing | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
Alpha Direct | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
Marže málokdy bývá první limit, kterého dosáhnete. Vezměte účet Alpha Pro 6% s $25,000, který má maximální denní ztrátu 3% a statický maximální drawdown 6% podle článku o Alpha Pro 6%. To je $750 za den a $1,500 celkem.
- Limit lotů: stejný článek stanoví maximum 10 lotů na účtu s $25,000, takže 20 lotů, které by v našem příkladu umožnila marže 1:100, není k dispozici.
- Denní ztráta: při 10 lotech GBPUSD má jeden pip hodnotu asi $100, takže pohyb proti vám o 7.5 pipu by dosáhl limitu $750.
- Marže v tu chvíli: využitá marže by byla $12,500 a úroveň marže asi 194%, tedy stále výrazně nad typickou úrovní margin callu.
Účet tedy může porušit limit ztráty, zatímco platforma stále ukazuje spoustu marže. Překročení denní ztráty se kontroluje vůči aktuální equity, včetně plovoucích ztrát, jak vysvětluje článek o denních rizikových limitech . Volná marže vám říká, co můžete otevřít, ne kolik si můžete dovolit ztratit.
Náš výklad pravidel Alpha Capital popisuje limity u každého plánu. Chcete-li vidět, jak se FX páka srovnává mezi firmami, přečtěte si Alpha Capital vs E8 Markets.
Často kladené otázky
Je marže poplatek?
Ne. Marže je částka vyčleněná po dobu otevřeného obchodu a po jeho uzavření se opět stává volnou marží. Náklady, jako jsou spread, provize a overnight swap, jsou oddělené.
Je vyšší páka lepší?
Sama o sobě ne. Vyšší páka váže méně marže a dává vám větší flexibilitu, ale zároveň umožňuje větší pozice a větší pozice ztrácejí víc na pip. O riziku rozhoduje velikost, kterou obchodujete, proto pozici určujte z rizika na obchod. Pomůže vám naše kalkulačka velikosti lotu. Neodvozujte ji z maxima, které vaše marže dovoluje.
Jaká je dobrá úroveň marže?
Jediný cíl neexistuje, protože závisí na vašich pozicích a na úrovních margin callu a stop outu vaší platformy. Vyšší je bezpečnější. Pokud velikost obchodů odvozujete z pevného rizika na obchod, bude se vaše úroveň marže obvykle držet daleko nad těmito úrovněmi.
Co se stane s marží, když je můj obchod ve ztrátě?
Využitá marže zůstává přibližně stejná, ale vaše equity klesá, takže klesá i volná marže a úroveň marže. Pokud úroveň marže dosáhne úrovně margin callu nebo stop outu vaší platformy, mohou být nové obchody zablokovány nebo pozice automaticky uzavřeny.
Potřebujete marži na simulovaném účtu prop firm?
Ano, v tom smyslu, že ji platforma stále počítá. Účet používá simulované prostředky místo skutečného půjčování, ale požadovaná marže, volná marže a úroveň marže fungují stejně, takže obchod může být zamítnut, pokud není dost volné marže.
Zdroje
- Centrum pomoci Alpha Capital: páka podle plánu
- Centrum pomoci Alpha Capital: marže, páka a equity
- Centrum pomoci Alpha Capital: Alpha Pro 6%
- Centrum pomoci Alpha Capital: denní rizikové limity
Alpha Capital Group je proprietární obchodní společnost se sídlem ve Spojeném království. Účty fungují v simulovaném prostředí se simulovanými prostředky. Výkonnostní poplatky závisejí na výkonu a výsledky nejsou zaručeny.
