ट्रेडिंग में मार्जिन क्या है?

मार्जिन आपके खाते के बैलेंस का वह हिस्सा है जो लीवरेज वाले ट्रेड को खुला रखने के लिए अलग रखा जाता है। यह शुल्क नहीं, एक जमा राशि है, और ट्रेड बंद होने पर वापस मिल जाती है। लीवरेज वह अनुपात है जो तय करता है कि यह राशि कितनी बड़ी होगी: 1:30 पर आप पोज़ीशन की वैल्यू का 1/30 जमा करते हैं, और 1:100 पर 1/100।

केवल शैक्षिक सामग्री, व्यक्तिगत सिफ़ारिश नहीं। उदाहरण उदाहरणात्मक हैं। Alpha Capital के खाते सिमुलेटेड खाते हैं जिनमें सिमुलेटेड फंड होते हैं, और प्रदर्शन शुल्क की कोई गारंटी नहीं है।

मार्जिन और लीवरेज में क्या अंतर है?

ये एक ही चीज़ के दो रूप हैं। लीवरेज अनुपात है; मार्जिन वह रकम है जो वह अनुपात माँगता है। 1:100 के लीवरेज का मतलब 1% मार्जिन आवश्यकता है, 1:50 का मतलब 2%, और 1:30 का मतलब लगभग 3.33%।

लाइव लीवरेज वाले खाते में प्रदाता असल में आपको आपकी जमा राशि से कहीं बड़ी पोज़ीशन नियंत्रित करने देता है, और नुकसान आपका अपना पैसा उठाता है। सिमुलेटेड खाते में असली उधार या असली पैसा बिल्कुल शामिल नहीं होता, लेकिन प्लेटफ़ॉर्म मार्जिन उसी तरह निकालता है, इसलिए आपकी स्क्रीन के आँकड़े लाइव वर्शन की तरह ही चलते हैं।

आपके खाते की मुद्रा में कोट की गई फॉरेक्स पोज़ीशन का फ़ॉर्मूला यह है:

ज़रूरी मार्जिन = (लॉट × कॉन्ट्रैक्ट साइज़ × कीमत) ÷ लीवरेज

किसी करेंसी पेयर का एक स्टैंडर्ड लॉट पहली करेंसी की 100,000 इकाइयाँ होता है। अगर आप लॉट और पिप में नए हैं, तो हमारी गाइड फॉरेक्स में पिप क्या है में दोनों समझाए गए हैं।

उपयोग किया गया मार्जिन, फ्री मार्जिन और मार्जिन लेवल का क्या मतलब है?

आपका प्लेटफ़ॉर्म ये आँकड़े खाते या ट्रेड पैनल में दिखाता है, और ट्रेड खुलते ही ये सब साथ-साथ बदलते हैं।

ध्यान दें कि फ्री मार्जिन और मार्जिन लेवल बैलेंस नहीं, इक्विटी पर आधारित होते हैं। फ्लोटिंग नुकसान दोनों को तुरंत घटा देता है, भले ही ट्रेड बंद न हुआ हो।

हल किया गया उदाहरण: एक ही ट्रेड 1:30 और 1:100 पर (उदाहरणात्मक)

आपके पास $25,000 का सिमुलेटेड खाता है और आप 1.2500 पर GBPUSD के 0.5 लॉट खरीदते हैं। पोज़ीशन की वैल्यू 0.5 × 100,000 × 1.2500 = $62,500 है।

यही वह बात है जो ज़्यादातर लोग चूक जाते हैं। लीवरेज ने बदला कि ट्रेड कितना मार्जिन रोकता है, लेकिन मुनाफ़ा या नुकसान नहीं बदला। वही 0.5 लॉट दोनों हालत में वही $500 गँवाता है।

लीवरेज जो बदलता है, वह यह है कि आप कितनी बड़ी पोज़ीशन खोल सकते हैं। $25,000 और 1:30 पर, इस उदाहरण में आपका मार्जिन ज़्यादा से ज़्यादा 6 लॉट ($750,000 की पोज़ीशन वैल्यू) की इजाज़त देगा। 1:100 पर यह 20 लॉट ($2,500,000) है। 20 लॉट पर सिर्फ़ 12.5 पिप की चाल $2,500 का नुकसान है, यानी खाते का 10%। जोखिम उस अतिरिक्त साइज़ से आता है जिसकी इजाज़त ज़्यादा लीवरेज देता है।

ट्रेड का साइज़ अपने जोखिम से तय करें, मार्जिन से नहीं: अपने खाते का साइज़, जोखिम प्रतिशत, स्टॉप दूरी और इंस्ट्रूमेंट यहाँ दर्ज करें: Alpha Capital लॉट साइज़ कैलकुलेटर। फिर देखें कि ज़रूरी मार्जिन आराम से समा जाता है।

गोल्ड को इतना ज़्यादा मार्जिन क्यों चाहिए

मार्जिन पोज़ीशन की वैल्यू पर निर्भर करता है, और कुछ इंस्ट्रूमेंट पर लीवरेज कम होता है। गोल्ड (XAUUSD) का एक लॉट आमतौर पर 100 औंस होता है। $4,000 की उदाहरणात्मक कीमत पर यह $400,000 की पोज़ीशन वैल्यू है, जिसके लिए 1:9 पर लगभग $44,444 और 1:30 पर लगभग $13,333 मार्जिन चाहिए। $25,000 के खाते पर 1:9 में पूरा एक लॉट खोला ही नहीं जा सकता। कॉन्ट्रैक्ट साइज़ अलग हो सकते हैं, इसलिए अपने प्लेटफ़ॉर्म पर स्पेसिफ़िकेशन देखें।

मार्जिन कॉल क्या है, और स्टॉप आउट क्या है?

दोनों मार्जिन लेवल से ट्रिगर होते हैं, जब नुकसान आपकी इक्विटी घटाते हैं।

• मार्जिन कॉल: चेतावनी कि आपका मार्जिन लेवल एक तय बिंदु तक गिर गया है। इसके सुधरने तक आप आमतौर पर नए ट्रेड नहीं खोल सकते। कई प्लेटफ़ॉर्म इसे 100% पर रखते हैं, जहाँ इक्विटी उपयोग किए गए मार्जिन के बराबर होती है और फ्री मार्जिन शून्य होता है।
• स्टॉप आउट: वह बिंदु जहाँ प्लेटफ़ॉर्म पोज़ीशन अपने आप बंद करना शुरू कर देता है, आमतौर पर सबसे बड़े नुकसान वाला ट्रेड पहले, ताकि मार्जिन लेवल और न गिरे। यह अक्सर 20% से 50% के आसपास कहीं तय होता है।

ये स्तर प्रदाता और खाते के प्रकार के हिसाब से बदलते हैं, इसलिए इन आँकड़ों को आम उदाहरण मानें और अपने प्लेटफ़ॉर्म पर खाते का स्पेसिफ़िकेशन देखें। मार्जिन कॉल से बाहर आने के लिए आमतौर पर पोज़ीशन बंद करना या घटाना ही विकल्प होता है। हर ट्रेड पर स्टॉप लॉस वहाँ पहुँचने से बचाने में मदद करता है, क्योंकि मार्जिन के समस्या बनने से पहले ही वह नुकसान सीमित कर देता है।

Prop firm के नियमों में यह कैसे काम करता है

Alpha Capital के खाते सिमुलेटेड हैं, और हेल्प सेंटर बताता है कि मूल्यांकन या Qualified Analyst खातों पर कोई पूँजी जोखिम में नहीं होती। फिर भी लीवरेज तय करता है कि आप क्या ट्रेड कर सकते हैं, और यह आपके प्लान पर निर्भर है। ये आँकड़े इसके हैं: हेल्प सेंटर का लीवरेज लेख:

मार्जिन शायद ही कभी वह पहली सीमा होती है जिस तक आप पहुँचते हैं। $25,000 का Alpha Pro 6% खाता लें, जिसमें 3% अधिकतम दैनिक नुकसान और 6% स्टैटिक अधिकतम ड्रॉडाउन है, जैसा कि Alpha Pro 6% लेखमें बताया गया है। यानी दिन के लिए $750 और कुल मिलाकर $1,500।

• लॉट सीमा: उसी लेख में $25,000 के खाते पर अधिकतम 10 लॉट तय हैं, इसलिए हमारे उदाहरण में 1:100 का मार्जिन जिन 20 लॉट की इजाज़त देता, वे उपलब्ध नहीं हैं।
• दैनिक नुकसान: GBPUSD के 10 लॉट पर एक पिप की वैल्यू लगभग $100 है, इसलिए आपके खिलाफ 7.5 पिप की चाल $750 की सीमा तक पहुँचा देगी।
• उस बिंदु पर मार्जिन: उपयोग किया गया मार्जिन $12,500 होगा और मार्जिन लेवल लगभग 194%, जो सामान्य मार्जिन कॉल स्तर से अब भी काफ़ी ऊपर है।

यानी प्लेटफ़ॉर्म पर काफ़ी मार्जिन दिखते हुए भी खाता अपनी नुकसान सीमा तोड़ सकता है। दैनिक नुकसान का उल्लंघन फ्लोटिंग नुकसान सहित मौजूदा इक्विटी के आधार पर जाँचा जाता है, जैसा कि दैनिक जोखिम सीमाओं वाला लेख समझाता है। फ्री मार्जिन बताता है कि आप क्या खोल सकते हैं, यह नहीं कि आप कितना नुकसान सह सकते हैं।

हमारी Alpha Capital के नियम समझाए गए गाइड में हर प्लान की सीमाएँ दी गई हैं। फर्मों के बीच FX लीवरेज की तुलना देखने के लिए पढ़ें Alpha Capital बनाम E8 Markets.

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या मार्जिन कोई शुल्क है?

नहीं। मार्जिन ट्रेड खुला रहने तक अलग रखी गई रकम है, और ट्रेड बंद होने पर यह फिर से फ्री मार्जिन बन जाती है। स्प्रेड, कमीशन और ओवरनाइट स्वैप जैसी लागतें अलग हैं।

क्या ज़्यादा लीवरेज बेहतर है?

अपने आप में नहीं। ज़्यादा लीवरेज कम मार्जिन रोकता है और ज़्यादा लचीलापन देता है, लेकिन यह बड़ी पोज़ीशन की इजाज़त भी देता है, और बड़ी पोज़ीशन प्रति पिप ज़्यादा गँवाती हैं। आपका जोखिम उस साइज़ से तय होता है जो आप ट्रेड करते हैं, इसलिए अपनी पोज़ीशन लॉट साइज़ कैलकुलेटरसे प्रति ट्रेड जोखिम के आधार पर निकालें, मार्जिन की अधिकतम सीमा के आधार पर नहीं।

अच्छा मार्जिन लेवल क्या होता है?

कोई एक लक्ष्य नहीं है, क्योंकि यह आपकी पोज़ीशन और आपके प्लेटफ़ॉर्म के मार्जिन कॉल और स्टॉप आउट स्तरों पर निर्भर करता है। जितना ऊँचा, उतना सुरक्षित। अगर आप प्रति ट्रेड एक तय जोखिम से साइज़ निकालते हैं, तो आपका मार्जिन लेवल आमतौर पर उन स्तरों से काफ़ी ऊपर रहेगा।

अगर मेरा ट्रेड नुकसान में है तो मार्जिन का क्या होता है?

उपयोग किया गया मार्जिन लगभग वही रहता है, लेकिन आपकी इक्विटी गिरती है, इसलिए फ्री मार्जिन और मार्जिन लेवल दोनों गिरते हैं। अगर मार्जिन लेवल आपके प्लेटफ़ॉर्म के मार्जिन कॉल या स्टॉप आउट स्तर तक पहुँच जाए, तो नए ट्रेड रोके जा सकते हैं या पोज़ीशन अपने आप बंद हो सकती हैं।

क्या सिमुलेटेड prop firm खाते पर मार्जिन चाहिए?

हाँ, इस अर्थ में कि प्लेटफ़ॉर्म फिर भी इसकी गणना करता है। खाता असली उधार के बजाय सिमुलेटेड फंड इस्तेमाल करता है, लेकिन ज़रूरी मार्जिन, फ्री मार्जिन और मार्जिन लेवल उसी तरह काम करते हैं, इसलिए पर्याप्त फ्री मार्जिन न हो तो ट्रेड अस्वीकार हो सकता है।

स्रोत

• Alpha Capital हेल्प सेंटर: प्लान के अनुसार लीवरेज
• Alpha Capital हेल्प सेंटर: मार्जिन, लीवरेज और इक्विटी
• Alpha Capital हेल्प सेंटर: Alpha Pro 6%
• Alpha Capital हेल्प सेंटर: दैनिक जोखिम सीमाएँ

Alpha Capital Group यूनाइटेड किंगडम में स्थित एक प्रोप्राइटरी ट्रेडिंग फर्म है। खाते सिमुलेटेड वातावरण में सिमुलेटेड फंड के साथ संचालित होते हैं। प्रदर्शन शुल्क प्रदर्शन-आधारित हैं और नतीजों की गारंटी नहीं है।