La marge est la part du solde de votre compte mise de côté pour maintenir ouvert un trade à effet de levier. C'est un dépôt de garantie, pas des frais, et vous la récupérez à la clôture du trade. L'effet de levier est le ratio qui détermine le montant de ce dépôt : à 1:30, vous immobilisez 1/30 de la valeur de la position, et à 1:100, 1/100.
Résumé : Marge requise = valeur de la position ÷ effet de levier. La marge libre est ce qui reste disponible pour de nouveaux trades, et le niveau de marge indique de quel coussin vous disposez encore. Un effet de levier plus élevé immobilise moins de marge, mais la même position gagne ou perd toujours le même montant par pip. Sur les comptes de prop firm, les limites de perte quotidienne et maximale comptent généralement bien avant un margin call : dimensionnez donc vos trades avec le calculateur de taille de lot en premier.
Contenu à visée éducative uniquement, ne constituant pas une recommandation personnalisée. Les exemples sont illustratifs. Les comptes Alpha Capital sont des comptes simulés avec des fonds simulés, et les frais de performance ne sont pas garantis.
Quelle est la différence entre marge et effet de levier ?
Ce sont deux façons de voir la même chose. L'effet de levier est le ratio ; la marge est la somme d'argent que ce ratio exige. Un effet de levier de 1:100 correspond à une exigence de marge de 1%, 1:50 à 2%, et 1:30 à environ 3.33%.
Sur un compte réel à effet de levier, le prestataire vous permet en pratique de contrôler une position bien plus grande que votre dépôt, et c'est votre propre argent qui absorbe les pertes. Un compte simulé n'implique ni emprunt réel ni argent réel, mais la plateforme calcule la marge de la même façon : les chiffres affichés à l'écran se comportent donc comme sur un compte réel.
La formule pour une position forex cotée dans la devise de votre compte est la suivante :
Marge requise = (lots × taille du contrat × prix) ÷ effet de levier
Un lot standard d'une paire de devises correspond à 100,000 unités de la première devise. Si les lots et les pips sont nouveaux pour vous, notre guide sur ce qu'est un pip en forex traite des deux.
Que signifient marge utilisée, marge libre et niveau de marge ?
Votre plateforme affiche ces chiffres dans le panneau du compte ou du trade, et ils évoluent tous ensemble dès qu'un trade est ouvert.
Terme | Signification | Mode de calcul |
|---|---|---|
Equity | Votre solde, profit ou perte ouverts inclus | Solde + profit ou perte latents |
Marge utilisée | Le montant mis de côté pour tous les trades ouverts | Somme de la marge requise de chaque position |
Marge libre | Ce qui reste pour ouvrir de nouveaux trades ou absorber des pertes | Equity − marge utilisée |
Niveau de marge | Votre coussin, exprimé en pourcentage | (Equity ÷ marge utilisée) × 100 |
Notez que la marge libre et le niveau de marge se calculent à partir de l'equity, et non du solde. Une perte latente réduit immédiatement les deux, même si le trade n'est pas clôturé.
Exemple chiffré : le même trade à 1:30 et à 1:100 (illustratif)
Vous avez un compte simulé de $25,000 et achetez 0.5 lot de GBPUSD à 1.2500. La valeur de la position est de 0.5 × 100,000 × 1.2500 = $62,500.
Chiffre | À 1:30 | À 1:100 |
|---|---|---|
Marge utilisée | $62,500 ÷ 30 = $2,083 | $62,500 ÷ 100 = $625 |
Marge libre | $22,917 | $24,375 |
Niveau de marge | 1,200% | 4,000% |
Valeur d'un pip | $5 | $5 |
Résultat si le prix baisse de 100 pips | −$500 | −$500 |
Niveau de marge après cette baisse | environ 1,176% | 3,920% |
C'est le point que la plupart des gens manquent. L'effet de levier a modifié la marge immobilisée par le trade, mais pas le profit ni la perte. Les mêmes 0.5 lot perdent les mêmes $500 dans les deux cas.
Ce que l'effet de levier change, c'est la taille de la position que vous pourriez ouvrir. Avec $25,000 à 1:30, le maximum que votre marge autoriserait dans cet exemple est de 6 lots ($750,000 de valeur de position). À 1:100, c'est 20 lots ($2,500,000). À 20 lots, un mouvement de seulement 12.5 pips représente une perte de $2,500, soit 10% du compte. Le risque vient de la taille supplémentaire que permet un effet de levier plus élevé.
Dimensionnez le trade à partir de votre risque, pas de votre marge : saisissez la taille de votre compte, votre pourcentage de risque, la distance du stop et l'instrument dans le calculateur de taille de lot Alpha Capital, puis vérifiez que la marge requise reste confortable.
Pourquoi l'or exige beaucoup plus de marge
La marge dépend de la valeur de la position, et certains instruments ont un effet de levier plus faible. Un lot d'or (XAUUSD) représente couramment 100 onces. À un prix illustratif de $4,000, cela fait $400,000 de valeur de position, soit environ $44,444 de marge à 1:9 et environ $13,333 à 1:30. Sur un compte de $25,000, il serait impossible d'ouvrir un lot complet à 1:9. La taille des contrats peut varier : vérifiez les spécifications sur votre plateforme.
Qu'est-ce qu'un margin call, et qu'est-ce qu'un stop out ?
Les deux sont déclenchés par le niveau de marge, à mesure que les pertes réduisent votre equity.
- Margin call : un avertissement indiquant que votre niveau de marge est tombé à un seuil défini. Vous ne pouvez généralement plus ouvrir de nouveaux trades tant qu'il ne remonte pas. De nombreuses plateformes fixent ce seuil à 100%, c'est-à-dire lorsque l'equity est égale à la marge utilisée et que la marge libre est nulle.
- Stop out : le moment où la plateforme commence à fermer automatiquement des positions, généralement le trade perdant le plus important en premier, afin d'empêcher le niveau de marge de baisser davantage. Il se situe souvent autour de 20% à 50%.
Ces niveaux varient selon le prestataire et le type de compte : considérez ces chiffres comme des exemples courants et vérifiez les spécifications du compte sur votre propre plateforme. Pour vous éloigner d'un margin call, les options habituelles consistent à fermer ou à réduire des positions. Un stop loss sur chaque trade aide à éviter d'en arriver là, car il limite la perte avant que la marge ne devienne le problème.
Comment cela fonctionne avec les règles d'une prop firm
Les comptes Alpha Capital sont simulés, et le centre d'aide précise qu'aucun capital n'est à risque sur les comptes d'évaluation ou Qualified Analyst. L'effet de levier détermine tout de même ce que vous pouvez trader, et il dépend de votre plan. Voici les chiffres issus de l' article du centre d'aide sur l'effet de levier:
Plan | FX | Indices | Métaux | Pétrole |
|---|---|---|---|---|
Alpha Pro | 1:100 | 1:20 | 1:30 | 1:10 |
Alpha One | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
Alpha Swing | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
Alpha Direct | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
La marge est rarement la première limite que vous atteignez. Prenons un compte Alpha Pro 6% de $25,000, qui a une perte quotidienne maximale de 3% et un drawdown maximal statique de 6% selon l' article Alpha Pro 6%. Cela représente $750 sur la journée et $1,500 au total.
- Limite de lots : le même article fixe un maximum de 10 lots sur un compte de $25,000 : les 20 lots que permettrait la marge à 1:100 dans notre exemple ne sont donc pas disponibles.
- Perte quotidienne : à 10 lots de GBPUSD, un pip vaut environ $100 : un mouvement défavorable de 7.5 pips atteindrait donc la limite de $750.
- Marge à ce moment-là : la marge utilisée serait de $12,500 et le niveau de marge d'environ 194%, soit bien au-dessus d'un niveau de margin call habituel.
Le compte pourrait donc dépasser sa limite de perte alors que la plateforme affiche encore beaucoup de marge. Les dépassements de la perte quotidienne sont vérifiés par rapport à l'equity actuelle, y compris les pertes latentes, comme le précise l' article sur les limites de risque quotidiennes . La marge libre indique ce que vous pouvez ouvrir, pas ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Notre guide des règles d'Alpha Capital décrit les limites de chaque plan. Pour comparer l'effet de levier FX entre les sociétés, lisez Alpha Capital vs E8 Markets.
Foires aux questions
La marge est-elle des frais ?
Non. La marge est un montant mis de côté tant qu'un trade est ouvert, et elle redevient de la marge libre à la clôture du trade. Les coûts tels que le spread, la commission et le swap overnight sont distincts.
Un effet de levier plus élevé est-il meilleur ?
Pas en soi. Un effet de levier plus élevé immobilise moins de marge et vous donne plus de flexibilité, mais il permet aussi des positions plus grandes, et les grandes positions perdent davantage par pip. La taille que vous tradez détermine votre risque : calculez donc votre position à partir de votre risque par trade avec le calculateur de taille de lot, plutôt qu'à partir du maximum que votre marge autorise.
Qu'est-ce qu'un bon niveau de marge ?
Il n'existe pas de cible unique, car cela dépend de vos positions et des niveaux de margin call et de stop out de votre plateforme. Plus il est élevé, plus c'est sûr. Si vous dimensionnez vos trades à partir d'un risque fixe par trade, votre niveau de marge restera généralement très au-dessus de ces niveaux.
Que devient la marge si mon trade est perdant ?
La marge utilisée reste à peu près la même, mais votre equity baisse : la marge libre et le niveau de marge baissent donc tous les deux. Si le niveau de marge atteint le niveau de margin call ou de stop out de votre plateforme, de nouveaux trades peuvent être bloqués ou des positions fermées automatiquement.
Faut-il de la marge sur un compte de prop firm simulé ?
Oui, dans le sens où la plateforme la calcule quand même. Le compte utilise des fonds simulés et non un emprunt réel, mais la marge requise, la marge libre et le niveau de marge fonctionnent de la même façon : un trade peut donc être rejeté s'il n'y a pas assez de marge libre.
Sources
- Centre d'aide Alpha Capital : effet de levier par plan
- Centre d'aide Alpha Capital : marge, effet de levier et equity
- Centre d'aide Alpha Capital : Alpha Pro 6%
- Centre d'aide Alpha Capital : limites de risque quotidiennes
Alpha Capital Group est une société de trading pour compte propre basée au Royaume-Uni. Les comptes fonctionnent dans un environnement simulé avec des fonds simulés. Les frais de performance dépendent des résultats et ne sont pas garantis.
