Margem é a parte do saldo da sua conta reservada para manter uma operação alavancada aberta. É um depósito, não uma taxa, e ele volta para você quando a operação é encerrada. A alavancagem é a proporção que define o tamanho desse depósito: em 1:30 você reserva 1/30 do valor da posição, e em 1:100 reserva 1/100.
Resumo: Margem exigida = valor da posição ÷ alavancagem. A margem livre é o que continua disponível para novas operações, e o nível de margem mostra quanta folga ainda resta. Uma alavancagem maior imobiliza menos margem, mas a mesma posição continua ganhando ou perdendo o mesmo valor por pip. Em contas de prop firm, os limites de perda diária e máxima costumam pesar muito antes de um margin call, então dimensione as operações com a calculadora de tamanho de lote primeiro.
Conteúdo exclusivamente educacional, não é uma recomendação pessoal. Os exemplos são ilustrativos. As contas da Alpha Capital são contas simuladas com fundos simulados, e as taxas de desempenho não são garantidas.
Qual é a diferença entre margem e alavancagem?
São duas formas de ver a mesma coisa. A alavancagem é a proporção; a margem é o valor em dinheiro que essa proporção exige. Uma alavancagem de 1:100 significa uma exigência de margem de 1%, 1:50 significa 2% e 1:30 significa cerca de 3.33%.
Em uma conta alavancada real, o provedor na prática permite que você controle uma posição muito maior que o seu depósito, e o seu próprio dinheiro absorve qualquer perda. Uma conta simulada não envolve empréstimo real nem dinheiro real, mas a plataforma calcula a margem da mesma forma, então os números na sua tela se comportam como na versão real.
A fórmula para uma posição de forex cotada na moeda da sua conta é:
Margem exigida = (lotes × tamanho do contrato × preço) ÷ alavancagem
Um lote padrão de um par de moedas equivale a 100,000 unidades da primeira moeda. Se você é iniciante em lotes e pips, nosso guia sobre o que é um pip no forex explica os dois conceitos.
O que significam margem usada, margem livre e nível de margem?
Sua plataforma mostra esses valores no painel da conta ou da operação, e todos se movem juntos assim que uma operação é aberta.
Termo | O que significa | Como é calculado |
|---|---|---|
Patrimônio líquido (equity) | Seu saldo incluindo lucro ou prejuízo em aberto | Saldo + lucro ou prejuízo flutuante |
Margem usada | O valor reservado para todas as operações abertas | Soma da margem exigida em cada posição |
Margem livre | O que sobra para abrir novas operações ou absorver perdas | Equity − margem usada |
Nível de margem | Sua folga, mostrada em porcentagem | (Equity ÷ margem usada) × 100 |
Note que a margem livre e o nível de margem usam o equity, não o saldo. Um prejuízo flutuante reduz os dois imediatamente, mesmo que a operação ainda não tenha sido encerrada.
Exemplo prático: a mesma operação em 1:30 e em 1:100 (ilustrativo)
Você tem uma conta simulada de $25,000 e compra 0.5 lote de GBPUSD a 1.2500. O valor da posição é 0.5 × 100,000 × 1.2500 = $62,500.
Valor | Em 1:30 | Em 1:100 |
|---|---|---|
Margem usada | $62,500 ÷ 30 = $2,083 | $62,500 ÷ 100 = $625 |
Margem livre | $22,917 | $24,375 |
Nível de margem | 1,200% | 4,000% |
Valor de um pip | $5 | $5 |
Resultado se o preço cair 100 pips | −$500 | −$500 |
Nível de margem após essa queda | cerca de 1,176% | 3,920% |
Este é o ponto que a maioria das pessoas não percebe. A alavancagem mudou quanta margem a operação imobilizou, mas não mudou o lucro nem o prejuízo. Os mesmos 0.5 lote perdem os mesmos $500 de qualquer jeito.
O que a alavancagem muda é o tamanho da posição que você poderia abrir. Com $25,000 em 1:30, o máximo que sua margem permitiria neste exemplo é 6 lotes ($750,000 de valor da posição). Em 1:100, são 20 lotes ($2,500,000). Com 20 lotes, um movimento de apenas 12.5 pips é uma perda de $2,500, ou 10% da conta. O risco vem do tamanho extra que a alavancagem maior permite.
Dimensione a operação a partir do seu risco, não da sua margem: informe o tamanho da conta, a porcentagem de risco, a distância do stop e o instrumento na calculadora de tamanho de lote da Alpha Capital, e depois confira se a margem exigida cabe com folga.
Por que o ouro exige muito mais margem
A margem depende do valor da posição, e alguns instrumentos têm alavancagem menor. Um lote de ouro (XAUUSD) costuma equivaler a 100 onças. A um preço ilustrativo de $4,000, isso dá $400,000 de valor da posição, que exige cerca de $44,444 de margem em 1:9 e cerca de $13,333 em 1:30. Em uma conta de $25,000, não seria possível abrir nem um lote inteiro em 1:9. Os tamanhos de contrato podem variar, então confira a especificação na sua plataforma.
O que é margin call e o que é stop out?
Os dois são acionados pelo nível de margem à medida que as perdas reduzem o seu equity.
- Margin call: um aviso de que o seu nível de margem caiu até um ponto definido. Em geral, você não consegue abrir novas operações até que ele se recupere. Muitas plataformas definem esse ponto em 100%, quando o equity é igual à margem usada e a margem livre é zero.
- Stop out: o ponto em que a plataforma começa a encerrar posições automaticamente, normalmente a maior operação perdedora primeiro, para evitar que o nível de margem caia ainda mais. Costuma ficar em algum ponto entre 20% e 50%.
Esses níveis variam conforme o provedor e o tipo de conta, então trate esses números como exemplos comuns e confira a especificação da conta na sua própria plataforma. Para se afastar de um margin call, as opções usuais são encerrar ou reduzir posições. Um stop loss em cada operação ajuda a evitar chegar lá, porque limita a perda antes que a margem se torne o problema.
Como isso funciona nas regras de uma prop firm
As contas da Alpha Capital são simuladas, e a central de ajuda informa que não há capital em risco nas contas de avaliação nem nas de Qualified Analyst. A alavancagem ainda define o que você pode operar, e ela depende do seu plano. Estes são os números do artigo da central de ajuda sobre alavancagem:
Plano | FX | Índices | Metais | Petróleo |
|---|---|---|---|---|
Alpha Pro | 1:100 | 1:20 | 1:30 | 1:10 |
Alpha One | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
Alpha Swing | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
Alpha Direct | 1:30 | 1:10 | 1:9 | 1:10 |
A margem raramente é o primeiro limite que você atinge. Considere uma conta Alpha Pro 6% de $25,000, que tem perda diária máxima de 3% e drawdown máximo estático de 6%, de acordo com o artigo sobre a Alpha Pro 6%. Isso dá $750 no dia e $1,500 no total.
- Limite de lotes: o mesmo artigo define um máximo de 10 lotes em uma conta de $25,000, então os 20 lotes que a margem em 1:100 permitiria no nosso exemplo não estão disponíveis.
- Perda diária: com 10 lotes de GBPUSD, um pip vale cerca de $100, então um movimento de 7.5 pips contra você atingiria o limite de $750.
- Margem nesse momento: a margem usada seria de $12,500 e o nível de margem de cerca de 194%, ainda bem acima de um nível típico de margin call.
Ou seja, a conta pode violar o limite de perda enquanto a plataforma ainda mostra bastante margem. As violações de perda diária são verificadas com base no equity atual, incluindo prejuízos flutuantes, como explica o artigo sobre limites de risco diário A margem livre mostra o que você pode abrir, não o que você pode se dar ao luxo de perder.
Nosso guia Regras da Alpha Capital explicadas cobre os limites de cada plano. Para ver como a alavancagem em FX se compara entre as empresas, leia Alpha Capital vs E8 Markets.
Perguntas frequentes
A margem é uma taxa?
Não. A margem é um valor reservado enquanto uma operação está aberta, e volta a ser margem livre quando a operação é encerrada. Custos como spread, comissão e swap overnight são separados.
Alavancagem maior é melhor?
Não por si só. Uma alavancagem maior imobiliza menos margem e dá mais flexibilidade, mas também permite posições maiores, e posições maiores perdem mais por pip. O tamanho que você opera define o seu risco, então calcule a posição a partir do seu risco por operação com a calculadora de tamanho de lote, e não a partir do máximo que a sua margem permite.
Qual é um bom nível de margem?
Não existe uma meta única, porque depende das suas posições e dos níveis de margin call e stop out da sua plataforma. Quanto maior, mais seguro. Se você dimensiona as operações a partir de um risco fixo por operação, o seu nível de margem normalmente ficará bem acima desses níveis.
O que acontece com a margem se a minha operação está no prejuízo?
A margem usada continua praticamente igual, mas o seu equity cai, então a margem livre e o nível de margem caem juntos. Se o nível de margem chegar ao nível de margin call ou de stop out da sua plataforma, novas operações podem ser bloqueadas ou posições podem ser encerradas automaticamente.
Preciso de margem em uma conta simulada de prop firm?
Sim, no sentido de que a plataforma ainda a calcula. A conta usa fundos simulados em vez de empréstimo real, mas a margem exigida, a margem livre e o nível de margem funcionam da mesma forma, então uma operação pode ser rejeitada se não houver margem livre suficiente.
Fontes
- Central de ajuda da Alpha Capital: alavancagem por plano
- Central de ajuda da Alpha Capital: margem, alavancagem e equity
- Central de ajuda da Alpha Capital: Alpha Pro 6%
- Central de ajuda da Alpha Capital: limites de risco diário
A Alpha Capital Group é uma empresa de proprietary trading sediada no Reino Unido. As contas operam em um ambiente simulado com fundos simulados. As taxas de desempenho dependem do desempenho e os resultados não são garantidos.
